Лінії трендів і цінові рівні
графічні фігури
індикаторний аналіз
Матеріали по темі
Технічним аналізом називають комплекс методів, які допомагають трейдеру визначити подальшу цінову динаміку торгуемого активу на основі його історичного графіка. Найпоширеніші способи проведення технічного аналізу - вивчення трендів і цінових рівнів, аналіз графічних фігур і свідчення технічних індикаторів . Як правило, через простоту і ефективності трейдери вибирають для аналізу ринку саме технічні методи, віддаючи їм перевагу перед фундаментальними (заснованими на вивченні показників звітності, новинного фону, а також макростатистичних даних).
За своєю суттю феномен технічного аналізу полягає в його повсюдності, за рахунок чого його свідчення частково стають пророцтвом, тому що занадто велика кількість трейдерів керуються його даними. Варто пам'ятати, що ринок - це не тільки аналіз графіків і звітностей, а й значною мірою психологія, яка знаходить своє відображення і в методах технічних досліджень.
Мало знати, як працює технічний аналіз. Потрібно також розуміти його психологічну складову. У цій статті ми розповімо вам саме про психологічні особливості технічного аналізу.
Лінії трендів і цінові рівні
Тренди і цінові рівні є максимально використовуваними методами технічного аналізу, тому психологічний аспект тут виражений максимально. Тренди будуються як дві паралельні лінії. Перша проводиться за двома послідовно мінливих екстремумів (зростаючим мінімумам в разі висхідного тренда і знижується максимумів - в разі спадного). Друга - паралельно першій через протилежний екстремум між точками проведення першої лінії (по максимуму між мінімумами для висхідного тренда і по мінімуму між максимумами - для низхідного).
Рис.1 - Спадний тренд.
Причому варто відзначити, що в математичній статистиці подібного методу побудови не існує. Існує вектор математичного очікування (як усереднена модель цінової тенденції, яку можна продовжити в майбутнє), а також стандартне відхилення від цього вектора (міра розкиду цінових значень щодо вектора очікування), але в даному випадку про «лініях», або «чіткої паралельності» мови не йде. Однак трейдери не викреслюють на цінових графіках тенденції по цим вимогам по дуже простій причині - тренди бачать занадто багато учасників, і саме у трендових кордонів в більшості випадків вони намагаються здійснювати свої операції - хтось на пробій, хтось на відбій. У трендів є одна чудова властивість - вони все коли-небудь пробиваються. Але те, що трейдери починають з набагато більшою концентрацією здійснювати операції у трендових кордонів - це факт.
Але тренди все ж все проводять трохи по-різному - хтось трохи вище, хтось трохи нижче і так далі, відповідно, помилковим буде сприймати тренд саме як лінію. Це скоріше діапазон, на який можлива певна цінова реакція. Причому ця реакція більш очікувана в тих випадках, коли тренд бачать велику кількість учасників (найбільш виражені тренди). Якщо придивитися до поведінки ціни у трендових ліній, можна побачити подвійну картину: з одного боку, масу красивих відштовхувань від трендових ліній, з іншого -Стільки же моментів «залипання» ціни на даних лініях або їх розпилу ціною.
Справа в тому, що ринкові професіонали ретельно аналізують, що саме відбувається у цих ліній, виходячи з того, що це - зони максимальної концентрації угод. Спершу заходять дрібні учасники, потім більші; вони борються за біржову прибуток між собою, хтось із них обов'язково виявиться сильніше (в ту сторону в подальшому і піде ціна). Завдання трейдера якраз полягає в здатності приєднатися до перемагаючої стороні, а не бігти попереду паровоза, побачивши на графіку «лінію». Помітивши, що відбувається відскік або пробою, сторона, що зайняла невірну позицію, починає закриватися, відчуваючи страх подальших втрат, що штовхає цінової імпульс далі. Власне, це і є основний психологічний момент роботи з трендами.
Що стосується цінових рівнів, то їх проводять горизонтальними лініями від цінових екстремумів, тобто від місць розвороту цінової тенденції. Трейдери розуміють: якщо ціна розгорнулася, то, швидше за все, у точки розвороту бажання здійснювати операції протилежної спрямованості явно переважало. Якщо врахувати, що ринкові профі рідко заходять однією угодою на весь обсяг, вважаючи за краще заходити дробом по якимось певним цінами, то багато хто починає здійснювати аналогічні операції у цих рівнів, сподіваючись на їх продовження. Але ціна дуже часто ходить саме від рівня до рівня, притягаючи до них, як магнітом. Чому? Відповідь проста - справа в тому, що учасники дуже часто мають у своєму розпорядженні свої стоп-накази саме за ціновими рівнями. Тому один з найбільш простих способів «добрати ліквідність» для професіоналів - пробити ціновий рівень.
Мал. 2. Цінові рівні
графічні фігури
У технічному аналізі існує цілий ряд цінових формацій, які в залежності від їх форми і місця розташування в тренді поділяють на фігури продовження, невизначеності і розвороту тренда. Але по своїй суті всі ці фігури мають в своїй основі два базові емоції, рушійні ринок: страх і жадібність. Фігури продовження, як правило, формуються з потужного імпульсу в напрямку тенденції, після чого малюється якась консолідація. Справа в тому, що ціновий імпульс запускається професіоналами, але коли вони бачать, що ринок готовий щодо безперешкодно рухатися в напрямку імпульсу, їх охоплює жадібність. Тоді вони вирішують трохи пригальмувати і добрати актив по ще привабливою ціною в процесі консолідації. А коли вони добирають потрібний обсяг, ціна починає малювати нові імпульси в напрямку тенденції, і тоді можна говорити про продовження тренда.
Мал. 3. Фігура продовження тенденції «вимпел»
Тепер поговоримо про фігури невизначеності. Як користуватися технічним аналізом в цьому випадку? Сенс фігур невизначеності полягає в тому, що професіонали на якомусь етапі показують рівні сили в боротьбі і вимотують один одного, показуючи взаємну слабкість і нездатність оновити екстремум. І в такій ситуації учасників торгів охоплює страх за відкриті позиції, тому вони починають все сильніше наближати свої стоп-накази до все більш звужується екстремумів, утворюючи підвищену концентрацію стопів. У момент, коли ціна пробиває будь-якої з екстремумів, ці стопи починають спрацьовувати ланцюговою реакцією, в результаті чого може вийти цінової імпульс і вихід з фігури невизначеності.
Мал. 4. Фігура невизначеності тенденції «трикутник»
Фігури розвороту утворюються нездатністю ринку оновити екстремум. Виходить, що ціна, сформувавши будь-якої екстремум, вже не здатна його оновити в напрямку тренда. Спостерігаючи цю слабкість, учасники відчувають страх за свої позиції і починають підтягувати свої стопи до лінії фігури, пробиття якої запускає ланцюгову реакцію стоп-наказів.
Мал. 5. Фігура розвороту тенденції «потрійна вершина»
індикаторний аналіз
Що стосується психології технічних індикаторів, тут починає діяти принцип - масовості. Особливо у випадку зі легкими середніми. Справа в тому, що це найбільш простий і часто використовуваний індикатор, в працездатності якого (з усіма його плюсами і мінусами) ніхто не сумнівається. Лінія індикатора показує своєрідну концентрацію бажання учасників вчиняти правочини, яке за аналогічним трендам принципом починає оброблятися професійними учасниками ринку.
Рис.6 - Індикатор Ковзаюче середнє.
висновок
Технічний аналіз має в собі високу частку психологічної складової, що змушує трейдерів не тільки креслити лінії і виводити індикатори, але і думати про те, які саме емоції охоплюють натовп в найбільш перспективні моменти для здійснення угод.
Матеріали по темі:
Безкоштовний вебінар « Основи технічного аналізу для початківців »
Докладний відеокурс « Основи технічного аналізу »
12.03.2018
Чому?Як користуватися технічним аналізом в цьому випадку?