- Основні методи аналізу руху грошових коштів
- прямий спосіб
- непрямий метод
- Приклади складання звіту про рух грошових коштів прямим і непрямим методом
Грошові кошти є найбільш ліквідним активом фірми. Ця категорія включає в себе готівку в касі, а також кошти на поточному, розрахунковому та інших рахунках підприємства. Рух грошових коштів супроводжує і забезпечує практично всі сторони господарської діяльності підприємства.
Основна проблема, яка повинна бути вирішена в процесі управління рухом грошових коштів, полягає в наступному:
- грошові потоки підприємства спочатку не синхронізовані (так як залежать від різних контрагентів);
- абсолютно достовірний прогноз майбутніх грошових потоків сформувати вкрай важко (через нестабільність зовнішнього середовища).
Таким чином, аналіз руху грошових коштів і управління цим процесом не може обмежитися порівнянням вхідного і вихідного потоків, він включає в себе складання різних бюджетів, розгляд параметрів грошового потоку, прогноз витрат і надходжень, оцінка ризиків, розрахунок строку обігу грошових коштів.
Трохи реклами: наша компанія займається постановкою бюджетування і казначейства в компаніях на базі 1С вже більше 7 років. Раді будемо запропонувати Вам Наші послуги .
Основні завдання управління рухом грошових коштів:
- періодична інвентаризація даного активу і контроль над його цільовим використанням;
- контроль над дотриманням платіжної дисципліни підприємства, включаючи розрахунки з бюджетом;
- управління дебіторською та кредиторською заборгованістю;
- оптимізація конфігурації грошового потоку підприємства.
Основне джерело інформації для проведення зазначеної роботи - баланс підприємства і аналіз звіту про рух грошових коштів.
Ефективне управління грошовим потоком дозволяє досягти таких результатів:
- забезпечити дотримання фінансових зобов'язань підприємства, пов'язаних з операційною діяльністю фірми, підтримати ритмічність роботи, запобігти простої;
- підвищити інвестиційні можливості і масштаби діяльності підприємства;
- скоротити потребу в кредитах, оптимізувати використання власних коштів;
- збільшити швидкість обороту капіталу, скоротити фінансовий цикл, підвищити рівень ділової активності;
- виявити фінансові резерви і отримати за рахунок їх використання додаткові доходи.
Основні методи аналізу руху грошових коштів
Відсутність необхідного резерву коштів тягне за собою виникнення фінансових проблем. Надлишок незадіяних коштів означає втрати від інфляції та втрачені можливості їх розміщення. Ця ситуація актуалізує потребу у вірному розрахунку необхідного обсягу фінансів, акумульованих в найбільш ліквідних агрегатах.
Даний розділ аналізу повинен початися з розгляду практики роботи за минулі періоди. Спочатку виділяється необхідний рівень грошових коштів, який обумовлений нормальною діяльністю підприємства. Потім проводиться аналіз відхилень (виникнення непередбачених потреб в грошах, чи не зафіксованих в планових БДДС і платіжний календар).
Відхилення аналізуються з використанням такого статистичного апарату, як математичне очікування. Проводиться порівняння можливих втрат від залучення позикових коштів для погашення дефіциту і втрат від резервування необхідних коштів для задоволення потреби у фінансах на випадок виникнення такого відхилення.
Втрати від резервування необхідних коштів розраховуються як сума недоотриманого доходу (найлегше використовувати для цього ставку за банківським депозитом або рівень рентабельності оборотних активів підприємства). Втрати від можливого залучення кредитних ресурсів розраховуються як добуток імовірності настання події, що викликав потребу у фінансуванні (виражена у вигляді коефіцієнта в діапазоні від 0 до 1), на ймовірну суму відсотків, які будуть сплачені за таким кредитом. Найчастіше ймовірність визначається шляхом експертних оцінок. Якщо другий показник вище першого, то необхідний рівень резерву збільшується до суми, що вивчається відхилення.
Наступний етап в аналізі - розгляд оборотності грошових коштів. В даному випадку розраховується коефіцієнт оборотності як частка від ділення суми надходжень від продажу продукції і послуг на середню суму грошових коштів, що знаходяться в розпорядженні підприємства протягом аналізованого періоду. Цей коефіцієнт розглядається в порівнянні з аналогічним показником за минулі періоди. Його зріст можна вважати позитивною тенденцією. У разі зниження оборотності грошових коштів необхідно встановити причини таких змін.
Для більш поглибленого аналізу руху грошових коштів грошові потоки, пов'язані з поточною, інвестиційної та фінансової діяльністю, розглядаються окремо. Звіт про рух грошових коштів складається і аналізується двома способами: прямим і непрямим.
прямий спосіб
Прямий спосіб дає можливість визначити головні джерела вхідних і вихідних потоків, зробити висновок щодо достатності коштів на рахунках підприємства для проведення платежів, що покривають зобов'язання, виявити взаємозв'язок обсягу реалізації і виручки, що надійшла. Прямий спосіб використовує інформацію, що характеризує як валовий, так і чистий грошовий потік. Знаходять відображення всі види надходження і витрачання коштів в розрізі окремих напрямків діяльності підприємства.
При розрахунку чистого грошового потоку (ЧДПо) прямим способом використовується формула:
ЧДПо = ОР + ОПП - Зтмц - ЗП - НП - ПВ,
- ОР - обсяг реалізації товарів і послуг;
- ОПП - операційні надходження інші;
- Зтмц - витрати на ТМЦ;
- ЗП - витрати на оплату праці;
- НП - сума податкових платежів;
- ПВ - інші виплати в процесі операційної діяльності.
Розрахунок суми ЧДП від фінансової та інвестиційної діяльності аналогічний у прямого і непрямого методу. Прямий метод дозволяє отримати найбільш повне уявлення про обсяг і склад грошового потоку.
непрямий метод
Непрямий метод базується на аналізі статей балансу і звіту про фінансові результати. Він дає можливість наочно провести взаємозв'язок між різними видами діяльності фірми. В даному випадку застосовується формула:
ЧДПо = ПП + АТ ± ДЗ ± Зтмц ± КЗ ± Р,
- ЧП - чистий прибуток;
- АТ - амортизаційні відрахування;
- ДЗ - динаміка зміни дебіторської заборгованості;
- Зтмц - приріст (зниження) суми запасів товарно-матеріальних цінностей, що входять до складу оборотних активів;
- КЗ - динаміка зміни кредиторської заборгованості;
- Р - приріст (зниження) суми резервного та інших страхових фондів.
Використання непрямого методу дає можливість побачити, під впливом яких негрошових статей розмір чистого прибутку відрізняється від розміру чистого грошового потоку.
Приклади складання звіту про рух грошових коштів прямим і непрямим методом
прямий метод
непрямий метод
