Автоматизація аналізу беззбитковості

1. Вручну або з використанням засобів автоматизації?
2. Як це робиться за допомогою імітаційного моделювання
3. Що «в твердому осаді»
4. Довіряй але перевіряй
5. Список використаної літератури:

Автоматизація аналізу беззбитковості

Автор: Кузнєцов
Джерело: РЦБ Управление компанией, № 0 (01), травень 2001 р

При вирішенні безлічі управлінських завдань керівники використовують набір методів економічного аналізу, застосування яких можливо і навіть необхідно як в оперативному, так і в стратегічному управлінні. До таких методів відноситься і аналіз беззбитковості, до якого доцільно звертатися в наступних ситуаціях:

1. Створення нового підприємства.
2. Аналіз виробничих та маркетингових стратегій.
3. Ухвалення комплексу рішень, пов'язаних з впровадженням нового продукту.
4. Модернізація виробничих потужностей.
5. Вивчення наслідків зняття / постановки виробів на виробництво.
6. Зміна обсягу виробництва і / або номенклатури виробів.

Цей метод може використовуватися і як допоміжний засіб при управлінні фінансами і витратами підприємства. При цьому переслідується мета вивчення змін наступних параметрів, що відбиваються на величині прибутку:

• ціни;
• обсяги продажів і обсяги виробництва;
• рівень витрат як наслідок прийняття тих чи інших управлінських рішень.

У загальному випадку схема використання цього методу полягає в наступному ( «класична» схема):

1. Визначення мети проведення аналізу.
2. Визначення прийнятного (можливого) діапазону змін обсягу виробництва.
3. Отримання даних про витрати і доходи для цього діапазону.
4. Поділ витрат на постійні / змінні.
5. Здійснення аналізу - отримання результатів в натуральному і / або вартісному вираженні.
6. Інтерпретація отриманих результатів.

При використанні методу аналізу беззбитковості слід мати на увазі, що він базується на ряді припущень. До числа ключових відносяться наступні:

• всі змінні, крім обсягу виробництва залишаються постійними (т. е. дохід описується як функція обсягу виробництва);
• розглядаються або єдине виріб, або постійна номенклатура реалізованих виробів;
• аналіз ведеться тільки в рамках заданого діапазону змін обсягу виробництва;
• витрати можна строго розділити на постійні і змінні;
• прибуток розраховується по змінним витратам (якщо прибуток розраховується виходячи з повного розподілу витрат, то слід ввести ще одне припущення: обсяг виробництва дорівнює обсягу реалізації, інакше виникають складнощі, пов'язані з проблемою обліку змін рівня запасів);
• сукупні витрати і сукупний дохід є лінійними функціями обсягу виробництва.

У разі порушення зазначених припущень, отримані результати або не мають сенсу, або їх інтерпретації слід приділяти додаткову увагу.

Вручну або з використанням засобів автоматизації?

Аналіз за методом беззбитковості може виконуватися за допомогою математичної моделі (і тоді її система рівнянь може бути вирішена вручну - аналітично або графічно), або з використанням електронних таблиць, або із застосуванням комп'ютерної імітаційної моделі (таку модель дозволяє створити, наприклад система розробки фінансових планів і інвестиційних проектів Project Expert компанії «Expert Systems»).

Якщо говорити про автоматизовані способи аналізу, то необхідно сказати, що використовувати електронні таблиці не дуже зручно. Причини цього наступні:

1. Складність введення інформації. У більшості випадків аналіз беззбитковості проводиться укупі з іншими видами фінансового аналізу, в результаті чого бажано використовувати єдину модель витрат, продуктів і т. Д., Інакше доведеться кілька разів вводити великі обсяги вихідних даних в різні розрахункові модулі, що, крім усього іншого, загрожує додатковими помилками.
2. Складність використання при великій номенклатурі витрат, продуктів та інших даних.
3. Труднощі із здійсненням аналізу чутливості отриманих результатів розрахунків в зв'язку з використанням досить грубих припущень, описаних вище (в силу цього в більшості випадків чутливість має сенс аналізувати лише за допомогою тих показників, без яких неможлива коректна інтерпретація отриманих результатів, а для того, щоб відібрати такі показники, потрібно використовувати комп'ютерне моделювання).
4. Складність узгодження роботи різних розрахункових модулів, задіяних в аналізі всієї проблеми в цілому.

Як це робиться за допомогою імітаційного моделювання

Мал. 1. Результати аналізу беззбитковості в системі РЕ (стандартний розрахунок)

Виходячи зі сказаного, можна зробити висновок, що для аналізу беззбитковості слід застосовувати імітаційне комп'ютерне моделювання, і найкращим вибором тут буде комплексний інструмент фінансового моделювання з можливостями, наданими програмами типу Project Expert (РЕ). З використанням цієї програми (рис. 1), в сьомій версії якої (далі - РЕ7) істотно розширені функціональні можливості, процедура аналізу беззбитковості буде виглядати наступним чином:

1. Проведення попередньої аналітичної роботи (встановлення мети аналізу, збір вихідних даних і т. Д.).
2. Побудова фінансової моделі компанії, що включає (укрупненно):
   • опис номенклатури продуктів;
   • опис змінних витрат (по кожному з продуктів);
   • опис постійних витрат;
   • опис дохідної частини (ціни, поточні обсяги продажів, знижки і т. д.)
   • рознесення витрат (в різних варіантах);
   • встановлення різних обмежень і взаємозв'язків моделі - наприклад, обмежень за обсягом виробництва або продажів (більшість кроків щодо формування моделі в програмі автоматизовано).
3. Проведення перевірки моделі та її коригування (при необхідності).
4. Проведення всіх необхідних розрахунків з використанням моделі (включаючи як сам аналіз беззбитковості з аналізом чутливості, так і інші необхідні види аналізу).
5. Інтерпретація отриманих результатів, підготовка необхідних звітів і прийняття рішення.

Для проведення аналізу беззбитковості, більшою мірою відповідного специфіці проблеми даного підприємства, аналітики можуть складати власні схеми розрахунку з використанням «таблиць користувачів» (рис. 2).

Рис.2. Складання своєї власної схеми розрахунку в системі РЕ7 з використанням "таблиць користувачів"

Використання для аналізу беззбитковості таблиць користувача дозволяє, наприклад, відстежити в динаміці ситуацію з основною діяльністю компанії в залежності від різних параметрів, що впливають на значення критичного обсягу продажів (рис. 3).

Рис.3. Динаміка ситуації з основною діяльністю компанії в залежності від різних параметрів

РЕ7 пропонує зручні засоби для створення власних розрахункових моделей: при формуванні таблиць можна використовувати не тільки найпростіші арифметичні дії, а й складати складні залежності, використовуючи відповідний апарат, доступний через кнопку «Формула» (рис. 4).

Рис.4. Засоби для створення власних розрахункових моделей в системі РЕ7

Таким чином, з аналітика і особи, що приймає рішення (ОПР), знімається левова частка рутинної, нетворчої роботи - введення вихідних даних, складання схеми розрахунків (моделі) і скрупульозне дотримання припущень і обмежень.

Що «в твердому осаді»

Результатом аналізу беззбитковості є (рис. 5) отримання значення точки беззбитковості, визначення валового прибутку на одиницю продукції (вклад на покриття постійних витрат і формування прибутку для одиниці продукції), діапазону безпеки (запасу фінансової міцності або рівня резерву прибутковості), операційний важіль.

Рис.5. Результати аналізу беззбитковості

Точка беззбитковості розраховується як відношення постійних витрат до валового прибутку на одиницю продукції і являє собою величину обсягу виробництва (або обсягу продажів), при якій підприємство покриває всі свої витрати (в грошових або натуральних одиницях). Вона може бути розрахована для кожного продукту окремо або для сукупності продуктів (в цьому випадку вона є деякою усередненої величиною). Значення точки беззбитковості використовується як орієнтир при прийнятті різних рішень, що стосуються виробництва, збуту, маркетингу і т. Д.

Валовий прибуток на одиницю продукції (вклад на покриття, ВНП) - це ціна одиниці продукції за вирахуванням змінних витрат на її виробництво. При прийнятті рішень, націлених на збільшення прибутку, треба прагнути до максимального збільшення ВНП. ВНП та його похідні величини (коефіцієнт ВНП, що є відношенням ВНП до обсягу продажів; середньозважений коефіцієнт ВНП - то ж, але для групи продуктів) використовуються для аналізу прибутковості окремих продуктів, різних ризиків, прибутків і збитків, а також прийняття рішень щодо формування оптимальної структури виробництва (вибору оптимального поєднання окремих видів продуктів).

Діапазон безпеки (запас фінансової міцності, рівень резерву прибутковості) розраховується як обсяг продажів за вирахуванням величини, що відповідає точці беззбитковості, віднесений до обсягу продажів, і характеризує ризик втрати підприємством фінансової стійкості, в силу чого його беруть до уваги при формуванні стратегії компанії.

Операційний важіль фактично визначає рівень підприємницького ризику (чим він вищий, тим вище ризик), і його значення дорівнює внеску на покриття, віднесеній до прибутку (оцінюється, на скільки відсотків зміниться прибуток при зміні виручки на 1%).

Поняття операційного важеля використовують для порівняння варіантів розподілу витрат (і структури витрат):

• при однакових сумарних витратах операційний важіль тим більше, чим менше частка змінних витрат або чим більше частка постійних витрат в загальній сумі витрат ( «широкий» або «вузький» кут - см. рис. 5);
• операційний важіль тим вище, чим ближче до точки беззбитковості "розташований» обсяг продажів, з чим і пов'язаний високий ризик;
• для продукту з високим значенням операційного важеля положення нижче точки беззбитковості пов'язане з великими збитками, а досягнення рівня беззбитковості винагороджується прибутком, швидко зростаючої зі збільшенням продажів; низький операційний важіль - менше ризик, але і меншу винагороду в формі прибутку.

Розрахунок і аналіз зазначених основних показників (а також похідних від них) - всіх разом або тільки деяких - дозволяє вивчити ситуацію і прийняти рішення в уже розглянутих ситуаціях.

Довіряй але перевіряй

До достоїнств методу розрахунку беззбитковості слід віднести такі:

• інформація наочна, її можна отримати з одного погляду, без детальних розрахункових викладок (відразу видно вплив операційних змін на прибутковість підприємства);
• концентрація на найбільш важливих моментах - інформація, представлена ​​в графічному вигляді, легко сприймається не тільки фінансистами і бухгалтерами, а й нефахівцями в цій області.

У той же час не слід цілком покладатися навіть на такий потужний інструмент, як РЕ, і отримані результати потрібно ретельно аналізувати, так як самого методу притаманний ряд обмежень, що впливають на точність аналізу. Наприклад, на практиці важко розділити постійні і змінні витрати, і розрахунки завжди носять приблизний характер. Крім того, прибуток розраховується тільки по змінних витрат, а сама модель передбачає, що витрати і доходи можуть зростати лінійно тільки в межах певного діапазону випуску продукції.

Як приклад, що вимагає особливої ​​уваги при аналізі беззбитковості, можна навести ситуацію з витратами підприємства. В реальній ситуації на підприємстві крім умовно постійних і змінних витрат існують ще так звані «напівзмінні витрати», в яких присутні як постійні, так і змінні компоненти. Наприклад, витрати на ремонт і обслуговування устаткування визначаються як сума постійних (плановий ремонт) витрат і змінних витрат, пов'язаних з інтенсивністю експлуатації. Виходом з цієї ситуації є використання допоміжних методів для поділу витрат на постійні та змінні.

В якості одного з таких методів можна вибрати метод мінімуму і максимуму. Його суть полягає в наступному:

• вивчаються витрати і продуктивність за минулий період;
• вибираються найбільш високий і найбільш низький рівні продуктивності;
• порівнюються зміни у витратах, що відбулися в результаті конкретного зміни в продуктивності (якщо змінні витрати завжди однакові і виділені умовно постійні витрати, то, віднімаючи їх частку з сукупних витрат, отримуємо напівзмінні витрати, над якими вже можна провести операцію поділу).

Нехай, наприклад, змінна складова витрат, яка розраховується як різниця в витратах, віднесена до різниці в рівнях продуктивності, становить (32000 - 22000) / (10000 - 5000) = 10000/5000 = 2 грн. / Од.

Тоді при рівні виробництва 5000 од. сукупні змінні витрати (виділені з напівзмінний витрат) складають 10 000 руб. Залишок (12 000 руб.) Вважається постійними витратами.

Підводячи підсумок, можна сказати, що аналіз беззбитковості - метод, який при правильному використанні дозволяє чіткіше дослідити проблему і допомогти прийняти правильне рішення в самих різних ситуаціях. Використання методу аналізу беззбитковості в повсякденній практиці нескладно - його легко освоїти і регулярно застосовувати. Потрібно лише мати відповідне бажання.

Список використаної літератури:

1. Идрисов А.Б. Планування і аналіз ефективності інвестицій. М., 1995.
2. Идрисов А.Б., Картиш С.В., Постніков А.В. Стратегічне планування і аналіз ефективності інвестицій. М., «Філін», 1998..
3. Друрі К. Введення в управлінський і виробничий облік. М., Аудит, ЮНИТИ, 1998..
4. Колас Б. Управління фінансовою діяльністю підприємства. Проблеми, концепції, методи. М., Фінанси, ЮНИТИ, 1997..
5. Фінансовий менеджмент. CARANA Corporation, М., 1997..

До списку публікацій