Банк Англії - державне кредитна установа, на яку покладено функції центрального банку (ЦБ) Сполученого Королівства Великої Британії та Північної Ірландії. Повна офіційна назва - Керуючий і Компанія Банку Англії (Governor and Company of the Bank of England). Неофіційна назва - «Стара Леді».
Банк Англії є одним з найстаріших ЦБ Європи і світу. Він був заснований в 1694 році як приватна компанія для фінансування війни з Францією. Засновниками стали 1 268 акціонерів, які надали першу позику уряду в розмірі 1 200 фунтів стерлінгів. З юридичної точки зору кредит був наданий королю під 8% річних у формі банкнот і векселів.
Банк Англії носить таку назву (а не «Банк Великобританії»), тому що був створений ще до того, як з'явилася держава, яку ми знаємо як Сполучене Королівство Великобританії. Таку назву країна отримала тільки в 1707 році, при об'єднанні з Шотландією.
З моменту заснування банк отримав право здійснювати операції з дорогоцінними металами - золотом і сріблом, здійснювати випуск і облік векселів , Надавати позики під забезпечення. У той же час банку заборонялося кредитувати королівську сім'ю без санкції парламенту Великобританії.
Сходження приватної кредитної організації до рівня ЦБ країни було невипадковим. Цьому сприяло особливе положення Банку Англії. Так, вже на наступний рік після створення він отримав монопольне право випускати гроші . У 1697 році парламент прийняв закон, за яким підробка банкнот, емітованих цією фінансовою установою, каралася стратою. При цьому заборонялося заснування нових великих банків.
У 1708 році юридичні норми ще більш посилилися. З'явилася заборона на випуск векселів на пред'явника - це міг робити тільки Банк Англії. Щоб уникнути конкуренції заборонялося створювати компанії, чисельність засновників яких була б більш шести чоловік. Поза законом виявилася діяльність з надання короткострокових позик (до шести місяців).
З 1844 року Банк Англії, згідно з прийнятим Акту Роберта Піля, став досить відкритою організацією - щотижня він був зобов'язаний публікувати відомості про своє балансі. Крім того, банк був розділений на два департаменти: емісійний і банківський.
Саме в Банку Англії вперше використовувалася система, яка є праматір'ю сучасної системи обліку активів і пасивів ЦБ більшості країн. В емісійному департаменті пасиви складаються з банкнот в обігу і банкнот в банківському департаменті. Активи - це ті резерви, якими забезпечено випуск грошей: державні цінні папери, золотовалютні резерви . Випущені банкноти передаються в банківський департамент.
Пасиви банківського департаменту є статутний капітал, який не змінювався з 1844 року і становить 14,5 млн фунтів стерлінгів, рахунки іноземних ЦБ, Міжнародного валютного фонду , Міжнародного банку реконструкції та розвитку , А також урядові депозити і депозити комерційних банків. Активи банківського департаменту - це державні зобов'язання, враховані векселі, видані позички. Крім того, в цьому розділі балансу відображаються отримані від емісійного департаменту, але ще не випущені в обіг банкноти.
У 1946 році Банк Англії був націоналізований. Для цього акціонери кредитної організації передали свої частки Казначейству Великобританії, а натомість отримали державні боргові цінні папери.
Останній закон, який регулює діяльність Банку Англії, був прийнятий в 1998 році. Згідно з цим документом, управління організацією покладено на раду директорів, до якої входять керуючий, два його заступники і 16 членів ради. Всі вони призначаються королівським указом - але насправді королева лише затверджує рішення парламенту, так як країна є конституційною монархією.
Термін повноважень визначено для керуючого і його заступників у п'ять років, для членів ради - в три роки. При цьому можливе продовження терміну повноважень.
Засідання ради директорів проходять не рідше одного разу на місяць.
На Банк Англії покладені такі функції:
- контроль над рівнем інфляції , забезпечення купівельної спроможності національної валюти та стабільності її обмінного курсу;
- підтримання надійності фінансової системи країни;
- забезпечення ефективності роботи банківського сектора.
питання проведення кредитно-грошової політики в даний час передані комітету з кредитно-грошової політики, в компетенцію якого входить визначення офіційних процентних ставок. Однак очолює цей державний орган, що складається з відомих економістів, голова Банку Англії.
Банк Англії має монопольне право випуску банкнот на території Англії та Уельсу. У той же час Банк Шотландії і Банк Ірландії (Північної Ірландії) можуть випускати власні гроші, забезпечивши таку емісію резервом банкнот Банку Англії по курсу 1: 1.
З 1998 року Банк Англії більш не виконує одну зі своїх традиційних функцій - управління державним боргом . Ці обов'язки були передані окремій структурі - департаменту з управління державним боргом Великобританії, який є підрозділом Казначейства.
Політика Банку Англії змінювалася протягом десятиліть під впливом розвивалася економічної теорії. У 1940-х роках економічна політика країни будувалася на принципах кейнсіанства , І основними цілями ЦБ були зниження вартості державного боргу, відносно дешеві позики. У 1950-1960-х роках розвивалося неокейнсіанства, і роль ЦБ полягала в зниженні впливу економічних циклів. З цією метою ставки підвищувалися для гальмування при надмірному перегрів економіки і знижувалися для підйому ділової активності в разі її зниження. У 1970-х роках відбулася лібералізація банківського сектора, чільною теорією став монетаризм , А головним орієнтиром - контроль за грошовою масою . Методом впливу на ринок був обраний випуск або викуп векселів, причому комерційних, а не банківських. А з 1990-х років переважає тенденція, згідно з якою основним інструментом грошово-кредитної політики стають операції на відкритому ринку.
Крім того, в даний час на Банк Англії покладено обов'язки з регулювання і контролю в банківському секторі. Він є розрахунковим банком для уряду та інших державних структур.