Безпрецедентні санкції: що загрожує російським мільярдерам і їх бізнесам

Адміністрація США пішла на серйозну ескалацію конфлікту з Москвою: в найжорсткіший списку санкцій внесено чиновники, силовики і мільярдери, близькі до Кремля. Під блокування активів потрапили міжнародні компанії En + і Rusal.

Про цю прекрасну новини і її страшні наслідки для Москви пише російське агентство РБК.

Нинішній раунд американських санкцій - чи не найбільший і найсерйозніший з 2014 року, коли США почали вводити санкції проти Росії ( фашистська держава , Визнане Законом України від 20.02.18 країною-агресором). У список SDN, що означає повну ізоляцію від фінансової системи США, внесені сім російських «олігархів» (в термінології американського Мінфіну) з сумарним багатством $ 36,7 млрд (за даними останнього глобального списку Forbes); світової алюмінієвий лідер UC Rusal ринковою вартістю $ 9 млрд і група En +, яка встигла провести IPO в Лондоні в кінці минулого року; керівники ВТБ, Газпромбанку і «Газпрому», а також більше десятка російських чиновників, в тому числі міністр внутрішніх справ, секретар Радбезу, директор Росгвардіі і глава Роскомнадзора.

В тему - Санкції США обрушили вартість компаній російського олігарха Дерипаски на $ 3 млрд за три години

Всього в список санкційних «ізгоїв» додані 24 людини і 14 компаній. Активи фізичних і юридичних осіб зі списку SDN підлягають блокуванню в американській юрисдикції, громадянам і компаніям США не можна вести з ними бізнес; крім того, фізособам забороняється в'їзд в США. Але прийнятий в минулому році закон CAATSA робить становище росіян, що потрапили в список SDN, ще більш важким: тепер США стежать за операціями таких осіб по всьому світу і готові карати їх помічників з будь-яких юрисдикцій.

Санкції США щодо Росії

«Список Магнітського»

У квітня 2013 року США почали вводити санкції відносно ряду російських посадових осіб, причетних, на думку Мінфіну США, до смерті податкового і юридичного консультанта інвестиційного фонду Hermitage Capital Management Сергія Магнітського. У початковий список потрапили 18 осіб: їм заборонили в'їзд в США, а їхні рахунки в американських банках були заморожені. Надалі список розширювався кілька разів. У 2017 році в нього, зокрема, потрапили син генерального прокурора Росії Артем Чайка і глава Чечні Рамзан Кадиров. На даний момент «список Магнітського» включає 51 людини.

Список по Сирії

У травні 2014 року Темпбанк був внесений до списку санкцій «за допомогу сирійському режиму Башара Асада». На думку американської сторони, через нього проходили транзакції на «мільйони доларів». Пізніше США також ввели санкції стосовно дев'яти топ-менеджерів банку. На даний момент в списку санкцій щодо Сирії внесені 11 фізичних осіб і шість організацій.

Санкції в зв'язку з подіями в Україні

Навесні 2014 року Мінфін США видав указ про введення санкцій у зв'язку з конфліктом на південному сході України і приєднанням Криму до Росії. У початковий список потрапили 11 осіб, в тому числі помічник президента РФ Владислав Сурков, радник президента Сергій Глазьєв, голова Ради Федерації Валентина Матвієнко, віце-прем'єр РФ Дмитро Рогозін і інші. Для них була введена заборона на в'їзд на територію США, а їх банківські рахунки і власність в разі виявлення підлягали блокування. Згодом список розширювався кілька разів, зараз він включає 205 осіб (в основному громадяни Росії і України - держслужбовці, великі бізнесмени, керівництво самопроголошених ЛНР і ДНР). Санкції щодо юридичних осіб та об'єднань блокують їх активи, а також забороняють американським компаніям підтримувати з ними ділові зв'язки. Американським особам заборонено ввезення або вивезення товарів, послуг або технологій в Крим і з Криму, а також інвестиції в цей регіон. Зараз під санкціями з блокуванням активів знаходиться 146 організацій. Секторальні санкції, спрямовані проти 302 російських компаній ключових секторів економіки, наклали обмеження тільки на ділові зв'язки, які не блокуючи активи компаній. У список потрапили Ощадбанк, Зовнішекономбанк, Газпромбанк, Роснефть, Новатек, ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз, «Газпром нафта», концерни «Калашников» і «Алмаз-Антей» та інші, а також їх дочірні компанії.

список CYBER2

загрузка ...

Списку санкцій винних з точки зору американського Мінфіну в організації кібератак на США був опублікований в грудні 2016 року. У нього були включені і громадяни Росії - керівник головного управління Генштабу Збройних сил Росії Ігор Коробов, його заступники, а також обвинувачені в США в хакерських атаках Олексій Белан і Євген Богачов. Пізніше список неодноразово розширювався, в даний момент він включає 19 росіян і дев'ять організацій, в тому числі Федеральну службу безпеки, Головне розвідувальне управління. 13 з 19 осіб, включених до списку, звинувачуються прокуратурою США у втручанні в політичні процеси в США, в тому числі і в президентські вибори.

Списки проти КНДР

У серпні 2017 року розширений американський списку санкцій проти КНДР були внесені чотири росіянина: Ірина Хуіш, Рубен Киракосян, Михайло Пісклін і Андрій Сербін. У США їх звинувачують в «допомоги особам, вже підпали під санкції у зв'язку з підтримкою ядерної та ракетної програм КНДР». Крім того, в список потрапила і російська компанія «Гефест-М» (торгівля металами), яка, на думку Мінфіну США, пов'язана з північнокорейськими розробками в сфері оборони. Санкції передбачають заморожування фінансових активів в США і заборону на в'їзд.

Чому ці санкції безпрецедентні?

«Це, безперечно, найзначніше списку санкцій дію проти Росії з введення в 2014 році секторальних санкцій», - вважає колишній старший радник OFAC (списку санкцій підрозділ Мінфіну США) Брайан О'Тул (його слова наводить Atlantic Council). Вперше під персональні санкції потрапили російські мільярдери, що не зважають членами найближчого кола президента Володимира Путіна (Віктор Вексельберг), не пов'язані безпосередньо з подіями в Україні або в Сирії, з передбачуваним втручанням Росії у іноземні вибори або кібератаками.

Обрані мішені, у яких є добре відомі активи в західних юрисдикціях (Вексельберг; Андрій Скоч, чий батько володіє часткою в USM Holdings; Сулейман Керімов). Внесені до списку SDN компанії Rusal і En +, підконтрольні Олегу Дерипасці (сам він теж виявився в списку, причому названий там не тільки громадянином Росії, але і Кіпру), є публічними - їх акції торгуються на західних біржах. «Я не бачив раніше випадків, щоб компанія з міжнародним лістингом потрапляла до списку санкцій США», - зізнається голова аналітичного підрозділу Альфа-банку Борис Красноженов. «Санкції - це величезний удар по Дерипасці і Вексельбергу, які відрізняються великим міжнародним присутністю», - вважає експерт Atlantic Council Андерс Ослунд.

В тему - Андрій Піонтковський про нові санкції США: «Масова конфіскація повинна потрясти всі основи в системі»

«Крок безпрецедентний. Якби це були просто особи з великою кількістю готівки і нерухомості - це одна справа. Мова, однак, про великі компанії з великою кількістю дочірніх організацій, проектів, співробітників і контрагентів », - міркує голова французького відділення британської консалтингової компанії Aperio Intelligence Джордж Волошин. За його словами, тепер «від санкцій не застрахований ніхто».

Шість з семи «олігархів», внесених до списку SDN, - Вексельберг, Скоч, Керімов, Дерипаска, Володимир Богданов і Кирило Шамалов - фігурували в січневому «кремлівському доповіді» США, в його відкритій частині. Сьомого - Ігоря Ротенберга - там не було, але він міг бути включений в секретну частину доповіді.

При чому тут Україна?

Всі нові фігуранти списку SDN включені туди формально на підставі президентських указів Барака Обами від 2014 року, які належали до ситуації в Україні. Але це не означає, що ці особи мають якесь відношення до українського конфлікту - скоріше навпаки. З прес-релізу Мінфіну США, що обґрунтовує нові санкції, слід, що тільки губернатор Тульської області Олексій Дюмін брав безпосередню участь в тих подіях: «Він очолював Сили спеціальних операцій, які зіграли ключову роль в анексії Криму». Решта внесені в список SDN на тій підставі, що є «посадовими особами уряду Російської Федерації» (уряду в широкому сенсі. - РБК) або «працюють в енергетичному секторі» російської економіки (Богданов, Дерипаска, Ротенберг, Шамалов, Вексельберг).

Указ Обами № 13662 по ситуації в Україні (.pdf) дозволяв вводити санкції проти осіб і компаній, що працюють в певних секторах російської економіки, включаючи фінансові послуги, нафта і газ, гірську видобуток. «Це перше використання санкційних повноважень, наданих у зв'язку з подіями в Україні, спрямоване проти фізичних осіб в російській економіці», - зазначає О'Тул. До цього були тільки секторальні санкції проти компаній. Експерт вважає, що іншим «олігархам» слід занепокоїтися, оскільки тепер OFAC практично не обмежена в тому, яких «російських економічних операторів» піддавати санкціям.

Волошин зазначає, що в обґрунтуванні санкцій Мінфін США також посилається на корупцію в оточенні Вексельберга (арешт двох топ-менеджерів групи «Ренова» в 2016 році у справі про хабарі), нібито кримінальні зв'язки депутата Скоча, сімейний статус Шамалова (в лютому 2013 року він «одружився з дочкою Путіна», пише американський Мінфін). У випадку з Дерипаскою зіграв роль вкрай негативний фон, вважає Волошин: це і зв'язку з Полом Манафортом, і недавній скандал з приводу спільного відпочинку з людиною, схожою на віце-прем'єра Сергія Приходько, і давні підозри іспанської прокуратури в зв'язках з організованою злочинністю.

Міністр фінансів США Стівен Мнучін дав зрозуміти, що «олігархи» і чиновники внесені в список «за сукупністю»: за «продовження окупації Криму» і причетність до «насильства на сході України», «поставки зброї і припасів режиму Асада» в Сирії, « спроби зруйнувати західні демократії »та« шкідливі дії в кіберсфере ».

Що буде з компаніями Дерипаски, Вексельберга і інших?

OFAC окремо внесло до списку санкцій компанії Дерипаски - «Базовий елемент» (Basic Element Limited), En + Group і Rusal (всі три зареєстровані на острові Джерсі), а також орієнтовані на внутрішній ринок «Євросибенерго», групу ГАЗ і агрохолдинг «Кубань». Для Rusal і En + ефект буде величезним, фактично вони будуть відрізані від західних ринків, очікує професор фінансів університету Х'юстону Крейг Пірронг. «Це погана новина для Glencore (англо-швейцарському трейдеру належить 8,75% акцій Rusal, до 2018 року у нього діє контракт на покупку великих обсягів алюмінію у Rusal)», - сказав РБК Пірронг.

«Перспективи у всіх компаній вкрай похмурі, а розширення екстериторіальності через закон CAATSA, підписаний в серпні 2017 року, - джерело додаткових проблем за межами США, в першу чергу в Європі, але також і в Азії», - додає Волошин.

Закон CAATSA, як писав РБК, зобов'язує президента США вводити санкції проти іноземних громадян і компаній, якщо вони сприяють «значущим транзакціях» в інтересах російських осіб, внесених до списку санкцій SDN в зв'язку з конфліктом на Україні. Таким чином, європейські та азіатські банки і компанії будуть сильно ризикувати, якщо продовжать мати справу з компаніями Дерипаски та інших «олігархів», які потрапили в список SDN.

Який у Rusal є бізнес в США?

Rusal - один з найбільших в світі постачальників алюмінію, на його частку припадає 7% глобального виробництва цього металу, відзначає Мінфін США. У США у нього є дочірня компанія Rusal America Corp. (Базується в Нью-Йорку), на яку за «правилом 50%» тепер теж поширюються санкції - її майно в США підлягає заморожуванню. Незалежним невиконавчим директором Rusal є американець Філіп Ледер (колишній посол США в Великобританії), і за правилами OFAC він повинен буде покинути раду директорів Rusal.

Компанії, що потрапили в список SDN, більше не зможуть проводити розрахунки в доларах США - будь-які такі розрахунки проводяться через американський банк-кореспондент і повинні бути їм заблоковані. Джерело, близьке до En +, розповів РБК, що компанія вже кілька місяців проводила підготовку до можливих санкцій і вела переговори з клієнтами про переведення розрахунків з доларів в іншу валюту. За його словами, для цього все готово і перехід не займе більше доби.

Однак для Rusal, що продає алюміній в основному в доларах, наслідки можуть бути куди серйозніше. Більше 60% розрахунків компанії проводиться в доларах - алюміній торгується в основному в цій валюті, говорить старший аналітик БКС Олег Петропавлівський. Втім, аналітик не бачить великих труднощів для компанії домовитися з клієнтами про перехід на іншу валюту: все-таки алюміній - глобальний продукт. Поставки Rusal алюмінію на ринок США аналітик оцінює як незначні (600-700 тис. Т на рік, або 1% світового ринку) і вважає, що компанія без особливих зусиль переведе їх на інші ринки.

Що буде з акціями Rusal і En +?

Папери Rusal і En + стануть тепер фактично позабіржовими, вважає Петропавлівський. У Rusal первинний лістинг у Гонконгу, розписки також котируються в Лондоні, але за день до санкцій компанія оголосила про делістинг своїх акцій з біржі Euronext Paris (він очікується через місяць). En + в листопаді 2017 року розмістила глобальні депозитарні розписки на Лондонській біржі - на новинах про санкції вони впали на 19%.

OFAC одночасно з оголошенням про санкції випустило дві генеральні ліцензії: перша (.pdf) дозволяє особам США продати неамериканським особам акції, борг або інші активи En + і Rusal до 7 травня 2018 року, але тільки покупцем не можуть виступити самі En + і Rusal або іншу особу , внесене в список SDN.

Друга ліцензія (.pdf) дозволяє американським компаніям завершити до 5 червня угоди з 12 компаніями зі списку, розпочаті до оголошення санкцій: наприклад, ввезти в США товар, замовлений у Rusal до 6 квітня.

У Rusal великий борг і є синдиковані кредити (на $ 4,75 млрд і $ 400 млн з погашенням в 2018-2020 роках). Це означає, що американські банки не будуть рефінансувати свою частину і Rusal доведеться шукати їм заміну (швидше за все, серед російських держбанків), вважає Петропавлівський з БКС. Крім того, компанія не потрапить тепер в індекс MSCI, від торгівлі її акціями можуть відмовитися і деякі російські банки через ризик санкцій. Міжнародні рейтингові агентства відкличуть кредитні рейтинги, як це сталося, наприклад, з «Силовими машинами».

Санкції обмежать можливості Rusal (у компанії три випуски обсягом $ 1,6 млрд) і En + по виходу на ринок євробондів, відзначає керівник напрямку аналізу боргових ринків BCS Global Markets Марія Радченко. Але вони можуть випускати локальні облігації в рублях або у валюті. Rusal також має досвід випуску панда-бондів (номіновані в юанях) і може збільшити обсяг таких запозичень.

Що є в США у Вексельберга?

Включення в список SDN Вексельберга - це сюрприз: він вважається «одним зі старих олігархів 1990-х, не таким близьким до Кремля», стверджує Ослунд з Atlantic Council. Він найбагатший з постраждалої сімки бізнесменів: Forbes в березні оцінив його статки в $ 14,4 млрд. У Вексельберга традиційно сильні зв'язки з США: ще в 2014 році РБК писав про нью-йоркських квартирах бізнесмена. Вексельберг міг приїжджати в США в березні 2018 року, писав РБК на цьому тижні.

Групі «Ренова» Вексельберга, також потрапила в список SDN, належить інвестиційний фонд Columbus Nova в США, під управлінням якого перебувають активи вартістю понад $ 2 млрд, говориться на сайті групи «Ренова». Columbus Nova - це американська компанія Renova US Management LLC, випливає з прес-релізу 2010 року. Компанія з такою назвою зареєстрована в реєстрі штату Нью-Йорк і активна, випливає з виписки. Якщо «Ренова» дійсно володіє хоча б 50% в американському фонді, його активи заморозять, говорить партнер Herbert Smith Freehills Олексій Панич.

Які є приховані загрози?

Закон CAATSA також поширив «токсичність» і на сім'ї осіб, які потрапили в список SDN. Тепер США можуть покарати іноземців і за те, що вони допомагають проводити транзакції близьким родичам особи під санкціями (це подружжя, батьки, брати / сестри, діти). «Найближчі родичі вже на лінії вогню», - каже Волошин.

У списку санкцій потрапив Андрій Скоч, а часткою в 30% в USM Holdings (Британські Віргінські острови) формально володіє його батько, пенсіонер Володимир Скоч. У список також потрапив Сулейман Керімов, а його син Саїд є бенефіціаром Polyus Gold. У січні «Полюс» попереджав інвесторів в проспекті євробондів, що санкцій ризик поширюється на «особи, афілійовані з компанією, або їх членів сім'ї».

Чим відповість Москва?

Нові санкції - це відповідь на критику за «кремлівський доповідь», говорить Волошин (наприклад, експерти Atlantic Council називали підхід адміністрації Дональда Трампа «знущальним»). У той же час адміністрація Трампа «демонструє свою готовність йти на геополітичний ризик навіть там, де він високий», зазначає експерт.

Пірронг з університету Х'юстону вважає, що такі санкції частково продиктовані внутрішньополітичної потребою Трампа показати, що він не перебуває під контролем у Путіна, і частково - справжнім бажанням певних кіл американської бюрократії покарати Росію і Кремль. Але парадокс в тому, що такі санкції можуть стати «подарунком» Путіну, тому що «він хоче, щоб ці люди [« олігархи »] повертали капітали в Росію - санкції якраз цьому сприяють», говорить Пірронг.

Перед Москвою тепер стоїть складний вибір, зазначає програмний директор Російського ради з міжнародних справ (РСМД) Іван Тимофєєв: з одного боку, це сильний удар, який важко залишити без відповіді; з іншого боку, дзеркальна відповідь означатиме приховане прийняття логіки Вашингтона. «У Росії обмежені можливості в плані відповідного збитку американській економіці. Можна прийняти якісь політичні заходи, скласти відповідний список. Головне - не допустити безглуздого реваншу », - упевнений експерт.

Ще до публікації «кремлівського доповіді» Мінфіну США в січні в Кремлі розглядали серед інших жорстку відповідь: в тому випадку, якщо наступні за доповіддю санкції сильно вдарять по російських активів і бізнесменам, в Кремлі не виключали введення санкцій відносно американських компаній, що працюють в Росії . «Мова йде про американські компанії, які працюють в Росії, і активах, в яких є американський капітал», - розповідав РБК джерело, близьке до Кремля.

Американський бізнес в Росії

На російському ринку працює велика кількість американських компаній і їх представництв. Найбільша за обсягом виручки за 2016 рік - Procter & Gamble (144 млрд руб.). На території Росії у компанії є два заводи з виробництва споживчих товарів - в Новомосковську і Санкт-Петербурзі.

На другому місці за обсягом виручки - російська «дочка» технологічного гіганта Apple, компанія «Еппл Рус», через яку в Росії поставляються iPhone і інша продукція американського виробника. За підсумками 2016 року розмір виручки «Еппл Рус» склав 124 млрд руб.

Далі в списку найбільших американських компаній на російському ринку - «дочка» PepsiCO. Компанія володіє більш ніж 20 підприємствами на території країни, однак в останні роки веде активну оптимізацію виробничих активів. Обсяг виручки за 2016 рік - 121 млрд руб.

На четвертому місці - компанія Mars. В даний час у американського гіганта в Росії дев'ять фабрик по виробництву кормів для домашніх тварин, шоколаду, жувальної гумки і кондитерських виробів в чотирьох регіонах країни. Обсяг виручки - 103 млрд руб.

Замикає першу п'ятірку представництво системи компанії Coca-Cola в Росії. На території Росії у Coca-Cola десять заводів з виробництва безалкогольних напоїв. Загальний обсяг виручки - 83 млрд руб.

Серед інших найбільших американських компаній в Росії - представництва Cargill (72 млрд руб. Виручки), McDonald's (67 млрд руб.), Mondelēz International (57 млрд руб.), Johnson & Johnson (51 млрд руб.), International Paper (42 млрд руб.)