Під дискреційною фіскальною політикою розуміються свідомі, цілеспрямовані дії уряду по зміні державних витрат, податків і сальдо державного бюджету з метою активізації економічного зростання, зниження безробіття і інфляції. При дискреційної фіскальної політики з метою стимулювання сукупного попиту в період спаду уряд свідомо йде на створення дефіциту держбюджету, збільшуючи державні витрати і / або знижуючи податки. Відповідно, в період підйому цілеспрямовано створюється бюджетний надлишок.
Проведення зазначеної політики може виявитися ефективним, якщо уряд прораховує її вплив на рівень і динаміку національного виробництва. При оцінці впливу зміни податків і державних витрат на величину ВНП уряд повинен враховувати:
1) дія 3х мультиплікаторів: податкового, державних витрат і збалансованого бюджету;
2) дію кривої Лаффера.
Мультиплікатор державних витрат показує, на скільки зросте обсяг ВНП при збільшенні державних витрат на 1 додатковий руб. і визначається за формулою:
де Δ Y приріст обсягу ВНП, Δ G приріст державних витрат;
MPC гранична схильність до споживання.
Дія цього мультиплікатора добре ілюструється графіком кейнсіанського Хреста (ріс.14.1). Якщо державні витрати збільшуються на Δ G, то крива планованих витрат зсувається вгору на цю ж величину, точка рівноваги переміщується з положення А в положення В, а рівноважний обсяг виробництва віз розтане від Y 1 до Y 2 на величину Δ Y, яка визначається з рівняння:
біржа Forex
дозволяє будь-якому охочому отримувати прибуток на коливаннях валютних курсів будь-яких світових валют легально, цілодобово, не виходячи з квартири і навіть не маючи освіти!
Мультиплікаційний процес в даному випадку проявляється в тому, що при зростанні державних витрат на Δ G дохід спочатку збільшується на ту ж саму величину. Далі, зрослий сукупний дохід призводить до зростання наявного доходу, який, в свою чергу, збільшує споживчі витрати населення.
Функція споживання, як ми знаємо, має вигляд:
С = а + МРС х Yd,
де а величина автономного споживання, що не залежить від рівня доходу, а Yd наявний дохід.
При зростанні Yd збільшиться тільки залежить від доходу частину споживчих витрат на величину Δ С = МРС х Δ Yd
п »ї
При незмінних податкових ставках можна прийняти, що Δ Yd = Δ Y. Так як зростання державних витрат збільшує дохід на ту ж саму величину, можна записати, що Δ Y = Δ G, а це значить, що збільшення споживання можна представити у вигляді: Δ С = МРС х Δ G. Це зростання споживання знову збільшує дохід і знову призводить до зростання споживання на величину МРС2 х Δ G і т.д. Сукупний мультиплікаційний ефект зростання державних витрат на величину ВНП можна розрахувати, таким чином, як суму всіх наступних приростів ВНП за формулою:
Δ Y = Δ G (1 + МРС + МРС 2 + МРС 3 + ...) = Δ G х 1 / (1 MPC). А мультиплікатор державних витрат буде, таким чином, дорівнює:
Аналогічне мультиплікативне вплив на рівноважний рівень доходу надасть і зниження суми податків Т. Якщо податкові відрахування знижуються на величину Δ T, то наявний дохід Y d = Y Т зростає на величину Δ T (див. Ріс.14.2.). Споживчі витрати, відповідно, збільшуються на величину Δ T х МРС, що зрушує вгору криву планованих витрат і збільшує рівноважний обсяг виробництва від Y 1 ДО Y 2, Зростання сукупного доходу, в свою чергу, підвищує і наявний дохід, а значить і споживчі витрати ( на величину Δ T х МРС2), що знову викликає зростання ВНП. Його загальний приріст може бути визначений за такою формулою:
Якщо для збільшення державних витрат уряду потрібно збільшити і величину податкових надходжень до державного бюджету, т. Е. Коли величини державних витрат і податкових надходжень змінюються в одному напрямку (або обидві збільшуються, або обидві зменшуються), то виникає ефект мультиплікатора збалансованого бюджету.
Дія цього мультиплікатора полягає в наступному: при зростанні державних витрат і податкових надходжень на одну і ту ж величину (Δ G = Δ T), рівноважний обсяг виробництва зростає на ту ж саму величину (тобто Δ Y = Δ G = Δ T ).
Сказане підтверджується простим (умовним) прикладом.
Припустимо, уряд для покриття додаткових державних витрат посилив податкову політику, підвищивши податкові ставки. В результаті здійснення цих заходів і державні витрати, і податкові надходження в бюджет зросли на 100 руб. Гранична схильність до споживання склала 0,75. Потрібно визначити величину зміни рівноважного ВНП, викликаного зазначеними діями уряду.
п »ї
Розрахуємо мультиплікатори державних витрат і податків:
В цьому випадку приріст ВНП за рахунок зростання державних витрат складе:
Δ Yg = mg х Δ G = 4 х 100 = 400,
а зниження ВНП в результаті зростання податків виявиться рівним: Δ Yt = mt х Δ Т = (3) х 100 = 300,
Тоді загальна зміна ВНП складе:
Δ Y = Δ Yg + Δ Yt = 400300 = 100, тобто ту ж саму величину, що і початковий приріст державних витрат і податків.
Подібна дія мультиплікатора збалансованого бюджету пов'язано з тим, що мультиплікативний ефект від зростання податків слабше, ніж від збільшення державних витрат. Податкова політика належить тому до заходів непрямого впливу на величину ВНП, в той час як зростання державних витрат є важелем прямої дії. Дана відмінність є визначальним при виборі інструментів фіскальної політики: для подолання циклічного спаду в економіці збільшуються держвидатки (що дає сильний стимулюючий ефект), а для стримування інфляційного підйому збільшуються податки (що є відносно м'якою обмежувальної мірою).
В умовах відкритої економіки (з урахуванням зовнішньоекономічної діяльності) зміна обсягу ВНП в результаті дії мультиплікатора збалансованого бюджету може відбуватися на величину меншу, ніж початкове зміна величини державних витрат.
Крива Лаффера показує залежність суми податкових надходжень до бюджету від рівня податкової ставки. Податкові ставки бувають граничні і середні.
Гранична податкова ставка показує частку податкових надходжень в кожному додатковому рублі сукупного доходу:
t гранична ставка оподаткування; Δ T приріст суми внесеного податку; Δ Y приріст доходу.
Середня податкова ставка показує частку податкових надходжень в загальній сумі сукупного доходу.
де Т сума податкових надходжень Y величина сукупного доходу. Розрізняють процентні і тверді податкові ставки. Процентні (адвалерні) ставки встановлені у відсотках до податкової базі (рівнем доходу, вартості майна тощо). Тверді (специфічні) ставки встановлюються в рублях (або інших вартісних одиницях виміру) на одиницю виміру об'єкта податку. На практиці використовуються грошові (рублі, долари, екю) і натуральні (кінська сила, тонна, літр і т.п.) одиниці оподаткування. Податкова база це кількісна оцінка об'єкта оподаткування, під яким розуміється те, що обкладається податком. Наприклад, об'єктом податку можуть бути майно, прибуток, дохід, вартість реалізованих товарів і т.п.
З кривої Лаффера слід, що при збільшенні податкової ставки до 50%, сума податкових надходжень до бюджету збільшується, а при подальшому збільшенні ставок зменшується. Це відбувається тому, що знижуються стимули до підприємницької діяльності (так як більшу частину заробленого доходу підприємці і населення повинні перерахувати до державного бюджету). Ті ж підприємці, які продовжують працювати, вважають за краще приховувати свої доходи, йти в тінь.
Дискреційна політика уряду пов'язана зі значними внутрішніми тимчасовими лагами (затримками за часом), так як зміна структури державних витрат або ставок оподаткування передбачає тривале обговорення цих заходів у парламенті.
Читати далі: Автоматична фіскальна політика