довгострокові інвестиції

1. 1. Поняття довгострокових інвестицій.
2. 2. Розрахунок ефективності довгострокових інвестицій в цінні папери.
3. 3. Критерії оцінки акцій і цінних паперів.
4. 4. Попередній підрахунок майбутніх дивідендів.
5. 5. Популярні і вигідні напрямки довгострокового інвестування.
6. 6. Етапи довгострокового інвестування.
7. 1. Вибір інвестиційних об'єктів.
8. 2. Збір інформації по об'єктах інвестування.
9. 3. Вибір об'єктів для довгострокового інвестування.
10. 4. Придбання активів.
11. 5. Моніторинг ринку і перегляд портфеля інвестицій.

1. Поняття довгострокових інвестицій.
2. Розрахунок ефективності довгострокових інвестицій в цінні папери.
3. Критерії оцінки акцій і цінних паперів.
4. Попередній підрахунок майбутніх дивідендів.
5. Популярні і вигідні напрямки довгострокового інвестування.
6. Етапи довгострокового інвестування.
   

1. Поняття довгострокових інвестицій.

Довгострокові інвестиції - один з найпопулярніших і затребуваних видів серед всіх сучасних інвестицій. Які саме файли можна віднести до довгострокових?

Згідно фінансово-економічної термінології, всі інвестиції можна розділити на короткострокові та довгострокові. До довгострокових інвестицій відносять найрізноманітніші види вкладень на термін від 1-3 років і більше, до короткострокових - всі види вкладень на термін менше 1 року. років. Таким чином, поділ грунтується на тривалості періоду інвестицій. Іноді виділяють третій вид інвестицій - середньострокові, в який входять інвестиції на період від 1 року до трьох років. Але більшість фахівців для більш зручного сприйняття відносять їх до довгострокових інвестицій. Довгострокові інвестиції можуть бути представлені різними типами вкладень: цінними паперами, акціями, нерухомістю і так далі. Якщо цінні папери придбані для подальшого продажу протягом невеликого терміну, декількох місяців або року, то до довгострокових їх, згідно з визначенням, віднести не можна.

Якщо ви хочете швидко покласти гроші під відсотки і через 3-6 місяців отримати дохід, тоді вам не підходить довгострокове інвестування. Для вас підійдуть короткострокові інвестиції в Форекс через форекс-брокерів .

Існує додатковий розподіл довгострокових інвестицій, яке засноване на видах вкладень: довгострокові фінансові інвестиції та довгострокові реальні інвестиції.

До довгострокових фінансових інвестицій відносять будь-які вкладення в цінні папери, акції та подібні інвестиційні інструменти на термін більше року.

Довгострокові реальні інвестиції - це вкладення коштів у нерухомість, земельні ділянки, обладнання, матеріали, розробки, права, бізнес і подібні активи.

Реальні інвестиції в багатьох випадках мають на увазі вкладення в виробничі процеси підприємства або бізнесу: закупівлю нового обладнання, об'єктів нерухомості, матеріали або проміжну продукцію. Для багатьох об'єктів нерухомості, обладнання в більшості випадків неможлива подальша продаж за вищою вартістю через зношування і появи дефектів в процесі експлуатації.

До довгострокових можна віднести і інвестиції в будівництво. У більшості випадків такі вкладення дуже швидко окупаються, але при цьому початкові витрати досить великі. «Підводні камені» і проблемні об'єкти зустрічаються рідко, але для того, щоб вкладення не перевищили прибуток, необхідні точні розрахунки і облік всіх можливих ситуацій, включаючи ризики і форс-мажори.

Дохід, який дають довгострокові фінансові інвестиції, носить постійний характер. Тобто інвестор отримує невелику стабільний прибуток протягом всього терміну вкладень. Після закінчення цього терміну об'єкти інвестицій можуть бути продані і так само принести додатковий дохід через підвищення своєї первісної вартості. Але це не обов'язкова умова. Всі, хто вкладає свої кошти в довгострокові інвестиції, як правило, не розраховують на швидкий прибуток протягом невеликого періоду часу, як це роблять при короткострокових інвестиціях. Підвищений інтерес до цього виду вкладень обумовлений стабільним доходом протягом досить тривалого періоду часу. Регулярна прибуток може бути не надто висока, але вона носить постійний характер, а як додатковий плюс об'єкт інвестицій може бути згодом реалізований за цінами вищими, ніж купувався. Наприклад, при покупці житлової нерухомості можлива здача площі в оренду протягом тривалого терміну, а потім реалізація на вторинному ринку нерухомості. Ціна такого об'єкта може значно зрости з часом, і це дає інвестору-продавцю додатковий прибуток. Точно також може бути збільшена ціна за акції, паї та інші цінні папери.

2. Розрахунок ефективності довгострокових інвестицій в цінні папери.

Розрахувати прибутковість довгострокових інвестицій набагато складніше, ніж прибутковість короткострокових інвестицій.

Основна складність таких розрахунків - відсутність точної інформації про можливі зміни ринку, виникнення нових ситуацій, введення революційних наукових розробок і інші зміни можуть привести до формування абсолютно нових цін або дивідендів від обраних інвестиційних інструментів.

Тому плануючи вкласти кошти той чи інший довгостроковий інвестиційний інструмент, інвестор проводить приблизний розрахунок ефективності своїх вкладень, враховуючи сьогоднішню ситуацію на фінансово-інвестиційному ринку і її можливе, можливе розвиток. Всі розрахунки максимально спрощені.

Розглянемо розрахунок ефективності при вкладеннях в цінні папери та акції. Для початку необхідно визначити недооцінку фондових активів, які перебувають в обороті, зіставляючи при цьому розрахункову і офіційну ринкову вартість. У більшості випадків в якості розрахункової вартості береться вартість акцій або інших цінних паперів, яку можна отримати при ліквідації підприємства-емітента. Тобто в основі лежить ціна, за яку можна реалізувати активи: акції та інші цінні папери без вирахування витрат на ліквідацію підприємства і надбавки до вартості при реалізації контрольного пакета акцій. Таким чином, ціна всіх активів дорівнює загальній вартості, за яку можна продати весь контрольний пакет цінних паперів (акцій) даної компанії або підприємства. У свою чергу, ціна всіх активів компанії - це сума, яку можна отримати, продавши всі активи без урахування витрат на зобов'язання. Результат підрахунків ділять на загальну кількість виданих акцій і таким чином дізнаються ліквідаційну вартість.

Потім порівнюють отриману, завдяки проведеними розрахунками, ліквідаційну вартість з курсовою вартістю таких акцій на фондовій біржі і на основі порівняння роблять відповідний висновок. При цьому котирування акції на фондовій біржі - обов'язкова умова порівняння. Якщо ліквідаційна вартість перевищує курсову для акції даної компанії на фондовій біржі, то інвестиції можна вважати недооціненими і тому придатними для довгострокових вкладень.

Звичайно ж, крім зразкового підрахунку недооцінки акцій на біржі необхідно враховувати конкурентоспроможність продукції або послуг даної компанії або підприємства, перспективність і передбачуваний розвиток ринку в даній сфері виробництва або бізнесу.

3. Критерії оцінки акцій і цінних паперів.

При довгостроковому інвестуванні в будь-які цінні папери: акції, векселі, облігації та інші види - необхідна попередня оцінка. У загальному випадку оцінка купується цінного паперу - це визначення або підрахунок вартості частки відповідної оцінюваної цінного паперу (акції) в даному підприємстві або бізнесі.

В основі оцінки будь-якого цінного паперу лежить вартість паперу як інструменту для отримання всіх можливих видів прибутку: регулярної (дивідендів) і продажною (зростання ринкової вартості акції). І дивіденди, і збільшення вартості акції - це головні способи отримання доходу при довгостроковому вкладенні коштів в цінні папери. Зростання цін на акції даної компані і збільшення розміру дивідендів найчастіше обумовлені зростанням фінансових показників підприємства, поліпшенням загальної ситуації на ринку, розширенням бізнесу, введенням нових технологій, розробок і іншими змінами.

Для оцінки акцій використовують кілька методів: метод чистих активів, дисконтування грошових потоків, капіталізації прибутку, метод грошових потоків.

При цьому важливо врахувати, що максимально впливають на вартість акції і будь-який інший цінних паперів такі чинники: ліквідність, попит на такі цінні папери на різних біржах або інших майданчиках, котирування на подібні акції. Іноді для аналізу і оцінки беруть приблизні майбутні прибутковість або вартість. У багатьох випадках враховують також якісні і кількісні характеристики компанії-емітента: перспективність, географічне розташування, сферу або галузь виробництва, справжні і більш ранні фінансові результати.

Додатково враховуються надійність придбаних акцій або цінних паперів, можливі ситуації невиконання зобов'язань і схожі проблеми.

Оцінку придбаних фінансових активів може проводити професіонал або просто досвідчений інвестор. У багатьох випадках це робить сам інвестор на підставі всієї інформації про підприємство, компанії, вартості її акцій на фондовому рику, результатів роботи за попередній період та інших показників.

Певну складність представляє оцінка неліквідних цінних паперів або паперів, які не котируються на біржі або не входять до звернення на фондовій біржі або інших торгових майданчиках. Спрогнозувати результат інвестицій в такі папери може досвідчений фахівець на основі аналізу багатьох показників і чинників.

4. Попередній підрахунок майбутніх дивідендів.

Будь-який інвестор, вкладаючи свої кошти на тривалий період в акції, розраховує на отримання дивідендів. І хоча в деяких випадках регулярна сума не надто велика, кожен обов'язково підраховує її можливу величину, максимально наближену до реальної. Досвідчені інвестори розраховують дохідність від дивідендів за такою формулою: дохід, виплачений за останній період часу (рік), ділиться на приблизну ринкову вартість підприємства або компанії і множиться на 100%.

Якщо величина доходу, виплачена у вигляді дивідендів, за останній час невідома і немає можливості дізнатися адекватні цифри за минулий або хоча б поточний рік, слід спрогнозувати цю цифру. У будь-якому випадку компанія повинна виплатити за своїми акціями хоча б мінімум - законну 10% частина від прибутку. Для прогнозу досить цієї суми - її потрібно розділити на загальну кількість випущених акцій. В результаті цього підрахунку інвестор дізнається законний мінімальний розмір дивідендів, які виплачуються за одну акцію.

Реалії нашого часу такі, що найчастіше вітчизняні компанії виплачують саме такий мінімальний розмір дивідендів. Природно, при довгостроковому інвестуванні в іноземні компанії розрахунок і дані можуть відрізнятися.

Іноді для того, щоб спрогнозувати розмір дивідендів від звичайних акцій, можна взяти відсоток від чистого прибутку підприємства або середнє значення дивідендів за кілька останніх років. Якщо для розрахунків береться чистий прибуток компанії або підприємства, то для більш точної картини потрібно відняти від цієї суми всі дивіденди, які виплачувалися акціонерам.

Виплата дивідендів досить складна для молодих компаній, так як для подальшого розвитку їм завжди потрібні додаткові кошти. Акціонери таких підприємств можуть кілька років не отримувати дивідендів від вкладених коштів, але якщо компанія успішно розвивається і впевнено набирає обертів на ринку, турбуватися не варто - з часом все дивіденди будуть виплачені, а завдяки розумному підходу до бізнесу і комерційним успіхам, акції будуть високоліквідними і отримають хорошу ціну на ринку або фондовій біржі. В даний час інвестиції в цінні папери та акції молодих компаній, орієнтованих на наукові розробки та нові технології, можуть принести максимальний дохід, хоча ризик таких вкладень теж досить високий.

В цілому, для довгострокових інвестицій в акції характерно таке правило: акції та цінні папери, за які виплачуються великі дивіденди, - завжди повільно ростуть в ціні. При цьому чим повільніше зростання - тим вищий дохід від дивідендів. У цьому випадку для того, щоб прибуток від дивідендів перевищила вкладені кошти, потрібно чекати досить довго. Такі особливості більш привабливі для консервативних інвесторів. В цілому довгострокове інвестування носить більш спокійний, розмірений характер у порівнянні з короткостроковими вкладеннями і спекуляціями.

5. Популярні і вигідні напрямки довгострокового інвестування.

Серед безлічі способів довгострокових вкладень є кілька найбільш затребуваних. Вони популярні серед професійних інвесторів, завдяки прибутковості і перспективності обраних напрямків.

1. Акції та інші цінні папери. Найвідоміші і затребувані серед всіх довгострокових інвестицій - акції та цінні папери. Довгострокові вкладення в цінні папери мають на увазі перспективність компанії, її розширення, збільшення обсягів виробництва, вихід на міжнародні ринки і інші варіанти розвитку. Найчастіше для інвестицій вибирається найбільш перспективна галузь. Для того, щоб не втратити свої вкладення і майбутній прибуток, професіонали інвестують відразу в кілька підприємств і в компанії, які часто представляють різні галузі та напрями комерції і виробництва. Сукупність усіх інвестицій становить так званий інвестиційний портфель.

Іноді для вибору найбільш вдалих і перспективних напрямків або компаній інвестору не вистачає знань або повної інформації. Крім цього, досить часті ситуації, коли для придбання акцій потрібен великий обсяг коштів. У таких випадках інвестор може розраховувати на допомогу пайових інвестиційних фондів (ПІФів).

ПІФи - це компанії-посередники, які здійснюють різні операції з акціями та цінними паперами. Вони можуть придбати для клієнта потрібний пакет акцій або навпаки - продати його, підібрати цінні папери за необхідними характеристиками, запропонувати допоміжні інструменти (програми) для торгівлі на фондовій біржі.

Одна з найпопулярніших послуг ПІФів - складання перспективного і максимально прибуткового інвестиційного портфеля з подальшим продажем часткою або паїв у ньому. Всі папери в такий портфель ретельно підбираються керуючим і в сукупності володіють заданими заздалегідь характеристиками. Є інвестиційні портфелі з переважаючою кількістю довгострокових вкладень, або навпаки - короткострокові. ПІФи пропонують інвестиції будь-якого характеру, тому, якщо інвестор робить перші кроки в сфері довгострокового інвестування, для початку можна звернутися до такого фонду за консультацією або просто переглянути, які інвестиції і які напрямки найбільш популярні. Вартість паїв в таких фондах різна, тому кожен може підібрати для себе портфель з найбільш підходящими характеристиками.

2. Стратегічні інвестиції. Серед довгострокових фінансових інвестицій окремо виділяють стратегічні інвестиції. До них відносять так званий «контрольний пакет акцій», володіння яким дає практично повну владу над підприємством або компанією. Купівля акцій для отримання контролю над компанією рідко відбувається раптово, в більшості випадків це досить тривалий процес. Інвестор поступово, іноді протягом декількох років, скуповує акції і в результаті у нього в руках збирається така кількість цінних паперів, що дозволяє йому надавати сильний вплив на ведення справ і комерційну політику компанії.

3. Інвестиції в торгівлю на Форекс. Абсолютно інше, але не менш популярний напрям представляють собою інвестиції в торгівлю на валютній біржі Форекс. Кошти в Форекс можна інвестувати через ПАММ структуру або через довірче управління (Передача грошей трейдерам, які будуть торгувати на Форексі вашими грошима). Вкладення в торгівлю на Форекс можуть носити як довгостроковий, так і короткостроковий характер. Послуги і повноваження керівників на увазі будь-який період вкладень, тому термін визначає сам інвестор. Прибутковість таких інвестицій в більшості випадків висока і розрізняється по величині в залежності від обраної стратегії, ступеня ризику, диверсифікації та інших умов довгострокового інвестування на Форекс. Достатня з точки зору інвестора прибуток може бути отримана і за місяць, і за кілька років. У багатьох випадках інвестор, вклавши кошти «для проби» на невеликий період, продовжує його і збільшує обсяг коштів вже в процесі інвестування.

4. Інвестиції в транспорт и виробниче обладнання. У Сейчас годину до популярних можна Віднести такоже інвестиції в транспорт и обладнання для виробництва. Вклавші кошти в транспорт, его можна здаваті в лізинг, а технічне обладнання можна пропонуваті для здачі в оренду. У цьом випадка інвестор отрімує Орендного плату за использование техніки, а Згідно может реалізуваті ее и даже отріматі прибуток від продажу, если степень зношення НЕ досягла критичного уровня. Однак слід передбачити витрати на ремонт, страхування або прописати необхідні умови відновлення в договорі оренди. Для цього типу інвестицій є велика небезпека того, що обладнання буде незатребувано або в процесі експлуатації отримає пошкодження, за якими підуть витрати на ремонт, якщо немає страховки. В іншому вкладення коштів в обладнання транспортні засоби - вельми популярний і прибутковий вид довгострокового інвестування.

5. Інвестиції в нерухомість і її будівництво. Не менший дохід отримують ті інвестори, хто обрав для вкладення коштів інвестиції в будівництво нерухомості або придбання вже побудованих житлових і комерційних об'єктів. Процес інвестування в житлову нерухомість дуже добре описаний в книгах Роберта Кіосакі. Цікаво, що автор пропонує використовувати для таких інвестицій не тільки власні, а й позикові кошти. В умовах нашої дійсності такої спосіб цілком застосовний, проте не варто забувати про можливі ризики. Якщо кошти вкладаються в будівництво об'єкта, то необхідно враховувати можливість банкрутства підрядника або відмови від роботи через негативних змін в економічній ситуації країни. Якщо гроші вкладені в уже збудований об'єкт комерційної або житлової нерухомості, то втрати або простий можливі через відсутність орендаря або високу конкуренцію між орендодавцями. Ще одні недоліком цього напрямку довгострокового інвестування можна вважати досить високі ціни на нерухомість. Для того, щоб придбати якісний об'єкт нерухомості, необхідно мати значну суму або можливість отримання кредиту на вигідних умовах, а це не завжди реально.

6. Пряме інвестування в виробництво. Ще один популярний напрям довгострокових інвестицій - пряме вкладення коштів у виробництво або розвиток бізнесу. Тут існує кілька варіантів: інвестор вкладає кошти в розширення вже існуючої справи або у виробництво конкурентоспроможної і потрібної продукції на базі відповідних для цього інших підприємств. Можливі недоліки таких вкладень: в першому випадку це недостатній розвиток власного бізнесу або невірно обраний напрям розвитку і як результат відсутність віддачі від вкладень, у другому - висока плата за використання ресурсів і устаткування підприємств і можливе копіювання виробленої продукції самим підприємством і як наслідок - поява конкурента на ринку збуту.

7. Інвестиції в дорогоцінні метали, ювелірні вироби, об'єкти тезаврації. Вкладення коштів в такі речі теж можна віднести до довгострокового інвестування через те, що в більшості випадків термін зберігання перевищує 3 роки. Однак отримання проміжної прибутку або дивідендів при такому інвестуванні практично неможливо, так як таким об'єктам необхідні особливі умови зберігання або охорона. У деяких, особливих випадках, можлива оренда або навіть експонування в музеях, але, як правило, плата за це не стягується. Тому віднести такі інвестиції до довгострокових можна, але з невеликою натяжкою. Мінуси такого інвестування - висока вартість початкових вкладень (виняток - банківські «металеві рахунки»), витрати на охорону, можливість псування, втрати цінності та інші форс-мажорні ситуації.

Всі згадані напрямки довгострокового інвестування мають певні плюси і мінуси. Непогано, якщо в портфелі інвестора є відразу кілька зі згаданих тут варіантів вкладень. Такий професійний підхід можна назвати диверсифікацією - діленням коштів для вкладення відразу в кілька фінансових інструментів в метою зниження можливих ризиків і отримання запланованого прибутку.

Особливий інтерес для багатьох інвесторів представляють інвестиції в акції, паї ПІФів і в ПАММ-рахунки на Форекс . Висока популярність таких довгострокових вкладень, перш за все, обумовлена ​​регулярним отриманням прибутку, її відносною стабільністю і розміром, невеликим об'ємом первинних інвестицій і доступністю інформації за цими напрямками. Для інвестицій можна віддати перевагу один їх таких видів довгострокових інвестицій або вкласти відразу в кілька. Наприклад, одночасно можна придбати пай в пайовому інвестиційному фонді, відкрити пару ПАММ-рахунків на Форекс і придбати пакет акцій кількох перспективних і швидкозростаючих компаній. Обсяг інвестицій за цими напрямками практично необмежений ні мінімумом, ні максимумом, тому навіть з невеликою сумою можна швидко і без проблем розпочати формування інвестиційного портфеля. Кошти, отримані в процесі інвестування у вигляді прибутку і дивідендів, можна капіталізувати, тобто додати до загального обсягу інвестицій для отримання ще більшого прибутку.

6. Етапи довгострокового інвестування.

Будь-які довгострокові вкладення вимагають чіткого і уважного підходу. Яке б з усіх напрямків інвестор не вибрав, він обов'язково пройде приблизно одні й ті ж етапи.

1. Вибір інвестиційних об'єктів.

Приступаючи до довгострокового інвестування, необхідно скласти попередній список найбільш цікавих об'єктів для довгострокового інвестування. Сюди включають всі передбачувані види інвестицій, які відповідають певним вимогам і умовам інвестора. Умови та вимоги до інвестицій варто визначити заздалегідь, спираючись на пропозиції ринку і реальну ситуацію в економіці.

У список необхідно підбирати об'єкти з відповідною прибутковістю протягом заданого періоду, з відповідними первинними витратами і з найбільш прогнозованими результатами. Тобто інвестор повинен скласти список, в який входять тільки ті інвестиції, які відповідають поставленим вимогам і доступні для вкладення за ціною і іншим факторам.

2. Збір інформації по об'єктах інвестування.

Визначившись зі списком найбільш підходящих інвестицій, необхідно зібрати і систематизувати всю інформацію по ним. Для цього бажано використовувати всі доступні засоби: Інтернет (особливо інформативні дані з офіційних сайтів компаній, акціонерних товариств і підприємств), консультації з керівниками ПІФів або досвідченими інвесторами. Непогана підмога - телевізійні канали та преса, присвячені новинам, Прогоноз і станом справ в бізнесі та економіці. Ефективність вкладень, розмір дивідендів, перспективність вкладень і ліквідність допоможуть максимально точно оцінити всі варіанти довгострокових інвестицій.

3. Вибір об'єктів для довгострокового інвестування.

Зібрана на попередньому етапі інформація дозволить легко визначити найкращі з можливих варіанти вкладення коштів. Як правило, їх кілька. Оптимальним рішенням буде інвестування відразу в декількох напрямках. Таким чином, інвестор захистить свої вкладення і отримає прибуток. Слід розбити всю суму призначених для інвестицій коштів на кілька частин і розподілити їх по найефективнішим і цікавим проектам.

Вибір об'єктів інвестування - дуже важливий і відповідальний етап. Помилки на цьому етапі ведуть до серйозних збитків і - як наслідок - втрату інтересу до довгострокового інвестування.

Серйозний підхід включає в себе підрахунок ефективності вкладень, витрат, планування або прогнозування результатів, а також порівняння початкового обсягу інвестицій і остаточного результату. Основні критерії вибору - можлива і максимально близька до реалій прибуток і термін окупності. Не менш важлива перспективність компанії-емітента.

Важливо пам'ятати, що чим більше термін повернення первісних інвестицій, тим більше ступінь ризику, так як на тривалий період складно спрогнозувати стан ринку і загальні тенденції в економіці. Довгострокові інвестиції на строк більше 5 років в наукоємні виробництва досить ризиковані, тому що стрімкий розвиток інформаційних технологій призводить до появи нової продукції і розробок. Прикладом невдалих інвестицій може слугувати сумнозвісний «Polaroid».

4. Придбання активів.

Найбільш вдалим часом для покупки акцій серед інвесторів вважається момент падіння попиту на них. Таким чином інвестор отримує відмінну можливість купити акції і цінні папери за мінімальною ціною. За рахунок цього можна придбати більший обсяг цінних паперів або вкласти заощаджені кошти в інші інвестиційні інструменти. Такий же підхід можливий і для інших напрямків довгострокового інвестування, наприклад, купувати нерухомість краще під час стагнації даного ринку і падіння цін.

Однак, якщо інвестор буде чекати найбільш зручного моменту занадто довго, він ризикує втратити прибуток від дивідендів, оренди або інших доходів в набагато більше розмірі, ніж очікувана економія. Придбати акції можна безпосередньо на фондовій біржі або у брокера. Найчастіше для цього використовується Інтернет. Після укладення договору з брокером, представником інтересів інвестора на біржі, на ім'я інвестора відкривається торговий рахунок. Поповнивши рахунок на будь-яку, навіть мінімальну суму, інвестор отримує можливість придбати будь-які доступні по ціні акції та інші цінні папери за допомогою брокера. Після укладання угоди брокер повинен надати звіт в електронному вигляді. У багатьох випадках більше ніякі папери на руки не видаються, але в списках акціонерів компанії обов'язково присутні всі дані про нового акціонера і кількість куплених акцій. Подібний підхід характерний і для інвестицій на Форекс. Відмінність полягає лише в тому, що кошти інвестуються не в торговий рахунок на фондовій біржі, а ПАММ-рахунок або в ПАММ-індекс (сукупність ПАММ-рахунків декількох керуючих трейдерів), в залежності від уподобань інвестора. Точно так же, як і на фондовій біржі, вибирається керуючий трейдер, аналізується його робота, Стартегия і доступні для вкладення рахунку. Потім відбираються найбільш підходящі по прибутковості, ступеня ризику та іншими критеріями рахунки, на них відправляються кошти інвестора. Найчастіше таких рахунків відбирається кілька, в більшості випадків для управління вибирають відразу кілька трейдерів, тим самим зменшуючи ризики. Важливо пам'ятати що інвестування на валютній біржі на порядок більш ризиковано, ніж інвестування в акції великих відомих компаній, але і прибуток для цього виду вкладень теж набагато вище.

5. Моніторинг ринку і перегляд портфеля інвестицій.

Вклавши кошти в обрані активи, необхідно регулярно оцінювати загальний стан економіки і час від часу аналізувати стан справ на всіх об'єктах вкладень. Не варто панікувати, якщо ринок коливається, тому що такий стан абсолютно природно для будь-якої сфери економіки і виробництва. Невеликі коливання, як правило, ніяк не позначаються на довгострокових вкладеннях, так як період цих флуктуацій непорівнянний зі строком інвестицій. Якщо ж інвестор надто переймається через деяких складових свого портфеля, то, можливо, слід замінити їх на більш консервативні і стабільні інвестиційні інструменти. Якщо занепокоєння викликають, наприклад, акції, варто змінити їх на облігації або гарантований банківський депозит.

З плином часу можливо більш значна зміна вартості акцій, паїв, цінних паперів або інших об'єктів. Деякі з них значно зростуть в ціні, а деякі, навпаки - впадуть. Для того, щоб такі зміни не створили негативно впливу на загальну прибутковість портфеля і інші якісні і кількісні характеристики, необхідно переглянути всі інвестиційні складові і продати частину тих, які занадто піднялися в ціні, а на отримані кошти придбати недооцінені, перспективні, але недорогі в даний час папери. Крім цього, необхідно аналізувати поточну прибутковість від акцій і позбавлятися від тих, які не приносять адекватних дивідендів або втратили колишню перспективність. При ПАММ інвестуванні потрібно проводити моніторинг ПАММ-рахунків при інвестуванні на валютній біржі. Зміни торгової стратегії керуючого, втрати і зниження прибутковості можуть привести до негативних результатів, тому при появі тривожних сигналів варто перевести кошти на інший ПАММ-рахунок.

Інші види довгострокових інвестицій також мають потребу в регулярному оцінці стану і аналізі їх ліквідності.

Таким чином, довгострокові інвестиції вимагають уважного вибору, аналізу і оцінки ситуації на ринку не тільки на початковому етапі вибору, а й протягом усього процесу інвестування. Можливо, комусь із початківців інвесторів такий підхід здасться занадто складним і трудомістким, але він виправдовує себе - довгострокові інвестиції приносять найбільш стабільний і досить високий дохід. Додатково можна придбати корисні досвід і знання, які згодом призведуть до отримання ще більшого прибутку і гідного росту вашого добробуту.