Жителі Білорусі зберегли прихильність до валюти і розчарувалися в банках.
Рік тому в Нацбанку почали проводити опитування населення, намагаючись з'ясувати, як жителі країни відносяться до заощаджень, покупкам і інфляції. Результати опитування Нацбанк розміщує в щоквартальних оглядах «Інфляційні очікування населення». Перше опитування було проведено в листопаді минулого року, а нещодавно з'явився черговий випуск за листопад 2018 року, на підставі якого можна зробити висновок про тенденції в зміні настроїв населення. Картина безрадісна.
Кращий депозит - готівкові в кишені
Жителів Білорусі, що вважають за краще використовувати валюту для заощаджень в листопаді 2018 року, виявилося 74,7%. У листопаді 2017 року таких було 74,4%. Збільшення, звичайно, незначне, але це збільшення, а не скорочення. І це незважаючи на низькі ставки по валютних депозитах, особливо в порівнянні з відсотками по карбованцевих внесках. Втім, до осені поточного року число прихильників заощаджень в рублях росло, і за даними опитування в серпні 2018 року валюта здавалася привабливою тільки 68,7% респондентів. Але всього за пару місяців настрою фізичних осіб зрушили на користь валюти. Чому це сталося, зрозуміло: курс білоруського рубля істотно знизився по відношенню до долара і євро, причому відкату курсу назад, як це бувало раніше, не сталося.
Більш того, схоже, що і відсотки по рублевих депозитах жителі Білорусі не вважають привабливими, тому що число людей, які вважають за краще робити заощадження у вигляді готівки, а не банківських депозитів, теж зросла. А саме, заощадження у вигляді вкладів в листопаді поточного року назвали кращим видом 24,6% опитаних Нацбанком людей, тоді як рік тому їх було 29,6%. Причиною цього, стало, мабуть, зниження ставок за валютними депозитами і погіршення умов по рублевих депозитах.
При цьому відношення фізичних осіб до депозитів різко погіршився в листопаді (у серпні 2018 року кращою формою заощаджень вклади вказали 28,8 респондентів Нацбанку). Мабуть, люди, які мають вклади, номіновані в білоруських рублях, підрахували свої втрати в зв'язку з останніми ослабленням білоруського рубля, тому їхнє ставлення до депозитів в банках погіршився.
Як би там не було, кількість людей, які вважають за краще робити заощадження у вигляді готівки, в листопаді поточного року досягло 45,5%. У серпні поточного року таких було 38,9%, а в листопаді 2017 року - 41,3%. Таким чином, привабливість банківських вкладів знизилася.
Цей висновок підтверджується і статистикою по депозитах в банках. Так, в листопаді величина термінових рублевих вкладів населення в білоруських банках збільшилася в порівнянні з вереснем на 52,6 млн. Рублів, тобто на 1,3%, досягнувши 3,95 млрд. Рублів. При цьому валютні вклади жителі РБ забирають вже протягом багатьох місяців. Так, в листопаді вони зняли зі строкових вкладів в іноземній валюті 20,1 млн. Доларів. В сумі термінові рублеві і валютні депозити населення за місяць виросли всього на 10 млн. Рублів. Це приблизно 1 рубль заощаджень на кожного жителя країни. Чи не забагато.
Не поліпшилося і ставлення жителів Білорусі до цінних паперів. У листопаді 2017 року кількість респондентів, які вказали на такі папери як бажану форму заощаджень, дорівнювало 2,5%. У листопаді 2018 року таких ентузіастів виявилося всього 1,7%. Правда до листопада популярність цінних паперів росла, і в серпні у них було 3,6% шанувальників. Мабуть, і тут позначилося зниження курсу білоруського рубля.
Падає і популярність золота, але це цілком зрозуміло: воно останнім часом не хоче дорожчати. Якщо рік тому цей дорогоцінний метал здавався кращим видом заощаджень для 5% учасників опитування Нацбанку, то в листопаді 2018 року таких залишилося всього 3,7%. Трохи їх було і в серпні - 4%.
Зате зросла популярність нерухомості, причому досить істотно: до 20,4% в листопаді 2018 року зі 16,3% в листопаді 2017 року. Причина цього явища очевидна: досить істотне зростання цін на житло. Правда, в серпні поточного року число людей, які вважають нерухомість бажаною формою заощаджень, було вище, ніж в листопаді, і становило 21,2%. Це вказує на те, що особливого буму на ринку нерухомості населення Білорусі не чекає.
Гарний час і для заощаджень і для покупок
Таким чином, якщо не брати до уваги готівки і житла, то схильність населення РБ до заощаджень знизилася. Однак при цьому кількість респондентів, які вважають, що нині є сприятливим для здійснення заощаджень в цілому за рік, зросла з 25,6% до 39,7%. Причому значне зростання спостерігалося за останні три місяці (в серпні прихильників заощаджень було 31,3%). Це, мабуть, пов'язано з ростом девальваційних очікувань. Логіка тут проста: якщо люди очікують зростання курсу долара, то вони вважають, що зараз гарний час для покупки цієї валюти, сподіваючись на цьому заробити. Могло позначитися і збільшення заробітної плати, яке в окремих галузях білоруської економіки є досить значним.
Правда, послідовними жителів Білорусі не назвеш: число людей, які вважають, що нині є сприятливим для великих покупок, також збільшилася, причому, досить істотно: до 39,1% з 29,7% рік тому. В даному випадку причина криється, мабуть, у збільшенні інфляційних очікувань: раз буде девальвація рубля, виростуть ціни, тому зараз варто купувати і купувати.
І дійсно, опитування Нацбанку показав, що очікуваний фізичними особами рівень інфляції за рік помітно виріс. У листопаді 2017 року жителі РБ очікували інфляцію на рівні 11,9%, а в листопаді 2018 року - 12,6%. Але відчувається рівень інфляції не змінився і склав 12,9%. Це приблизно в 2,5 рази більше за офіційні дані.
Для здійснення великих покупок фізичні особи готові брати кредити. Число респондентів, які вважають, що нині є хорошим для придбання товарів у кредит, за рік зросла до 41,6% з 37,6%.
Прихильників придбання товарів в кредит в листопаді поточного року, на відміну від листопада минулого року, виявилося майже стільки ж, скільки і прихильників покупки товарів взагалі. Тобто, схоже, що до кредитів жителі Білорусі стали ставитися більш обережно. Можна говорити про деяку стабілізацію інтересу до кредитування, що підтверджують дані по відносно стабільним темпам збільшення портфеля споживчих кредитів комерційних банків РБ.
Таким чином, жителі Білорусі в поточному році не зрадили своїм пристрастям. Їх інтерес до зберігання коштів в білоруських банках знизився, але характер народу змінити не просто, і схильність до заощаджень, в зв'язку з появою перспективи заробити на зростанні курсу валют, навіть зросла.
Дані тенденції можуть зберегтися і в 2019 році, який обіцяє бути непростим для білоруського рубля, як, втім, і для всієї білоруської економіки, особливо з урахуванням чергового раунду розборок між керівництвом Білорусі та Росії.
Володимир Тарасов, «Белринок»