Олена Афанасьєва
Після безумств минулих днів валютний ринок демонстрував більш стриману динаміку, хоча і показував напади попиту на долар США, незважаючи на досить слабкі економічні звіти. Європа випустила дані по PMI в обробній промисловості і сфері послуг, які підтвердили тривале зростання, однак нижче очікувань. Британський індекс ділової активності в будівельному секторі також не дотягнув до прогнозів, спустившись до мінімуму з червня 2013 року. Схоже, хвилювання з приводу «Брекзіта» надавив і на будівельні компанії, також як це було і з обробної промисловості в минулому місяці. У підсумку, найбільш вражаючу динаміку демонстрували нафтові валюти «канадець» і рубль: USD / CAD доросла до максимуму 1,2847 на слабких канадських даних і падаючої нафти, а USD / RUB відкочувалася після значного зростання у вівторок і коса денного мінімуму 65,56.
Фондові ринки залишалися під тиском, реагуючи і на зростання долара, і на падіння сировини. Тим часом, Brent продовжила слабшати, спустившись в моменті до 44,19 дол. / Бар. На ринку дорогоцінних металів срібло і золото також потрапили під тиск.
Графік дня:
Економічні дані попереднього дня:
- Німеччина: квітень, складовою PMI 53,6 проти 53,8
- Великобританія: квітень, PMI в будівельному секторі 52,00 проти прогнозу 54,0
- США: квітень, рівень зайнятості в приватному секторі від ADP +156 тис проти прогнозу +196 тис.
Прогноз на четвер, 5 травня
Фондовий ринок
Все, що відбулося на початку тижня тільки вказує на те, наскільки ринок напружений і намагається знайти хоча б якийсь натяк на подальшу динаміку світової економіки. Зверніть увагу, акції то користуються хорошим попитом, то знову несуть значні втрати. Не дивно, так як дві найбільші економіки світу не виправдовують очікування інвесторів щодо зростання. Безсумнівно, в центрі уваги поточного тижня буде звіт по ринку праці США. Нагадаємо, що на минулому засіданні FOMC не зміг дати чітких сигналів з приводу подальшої динаміки, пославшись на економічні індикатори як головний фактор прийняття рішення щодо монетарної політики. По суті, щоб побачити підвищення ставки ФРС в червні, нам необхідно отримати зростання інфляції і сильний ринок праці. Інфляція може прискоритися і завдяки зростанню нафти, і завдяки зниженню долара США, що спостерігалося останні місяці. Ринок праці теж цілком може порадіти стабільними показниками. У поточних умовах варто особливо уважно стежити за, так званими, випереджаючими індикаторами: звіт ADP, компоненти зайнятості в рамках досліджень ISM, число заявок на допомогу з б / р. Поки що сигнали носять суперечливий характер, але якщо врахувати, що сфера послуг відіграє чільну роль для США, можна припустити, що і п'ятничний звіт NFP вийде вищим за прогнози. Первісною реакцією S & P (ES) може стати зростання як результат очікувань щодо відновлення економіки. Однак вже через пару годин рух розгорнеться в протилежну сторону, так як ринок почне закладати вищі шанси підвищення ставки ФРС на найближчих засіданнях. Саме після виходу новини на подібній корекції ми і радимо вам приймати торгові рішення.
Товарно-сировинний ринок
Brent значно відкотилася від недавніх максимумів в район 48,27, причому дані щодо комерційних запасів нафти в підземних сховищах США лише підлили масла у вогонь, показавши різке збільшення вище прогнозних значень: 2,78 млн барелів проти очікуваних 1,44 млн. Однак варто відзначити, що в середу динаміка нафти була досить стриманою, навіть незважаючи на розчарування від американського звіту. Справа в тому, що в тому ж релізі ми дізналися, що обсяги видобутку в США обвалилися максимальними темпами з липня 2015 року та потенційно це все ж буде вести до відновлення балансу попиту і пропозиції, питання лише в часі.
На поточний момент, звичайно, потенціалу різкого зростання Brent не намічається. Схоже, відмітка 48,00 стала верхньою межею середньострокового діапазону, тому будь-які спроби пробитися вище будуть супроводжуватися хвилею фіксації прибутку. Ми вже попереджали раніше, що число довгих ф'ючерсних позицій, згідно з даними CFTC, досягло річного максимуму минулого тижня. Таким чином, аж до засідання ОПЕК, наміченого на червень, головним драйвером рухів будуть позиції трейдерів, і зараз покупців скупчилося на ринку занадто багато, що буде заважати подальшому зміцненню Brent. Крім того, картель і сама підливає масла в вогонь своїми заявами, що на піврічному засіданні не обговорюватиме обмеження за обсягами видобутку. Таким чином, пропонуємо будь-який рух до 48,00 розглядати як зручну точку входу короткостроковими продажами з найближчою метою на позначці 45,70.
Валютний ринок
рубль хоча і робив спроби піти нижче 66,00 під час торгів середи, все ж закрився на 66,47 проти долара на закритті. Не дивно, що саме котирування нафти зараз грають чільну роль в житті російської валюти: до чергового податкового періоду ще далеко, що знижує купівельну активність експортерів, а тривалі травневі свята в умовах різких коливань нафти змушують більшість інвесторів просто зафіксувати прибуток і вийти з ринку. З огляду на той факт, що попит на рубль останнім часом тільки зростав, биків по ньому накопичилося чимало, так що і процес фіксації прибутку може виявитися досить масштабним. Крім того, травень - традиційний час падіння російського рубля, почасти через зростання фізичного попиту на іноземну валюту в зв'язку з наближенням сезоном відпусток. Все це в сукупності при негативній динаміці нафти може повернути USD / RUB ближче до району 68,00.
GBP / USD потрапив під активні розпродажі протягом останніх днів. Свою роль тут зіграли одразу три фактори: корекція після різкого практично безперервного зростання з середини квітня, все ще присутні побоювання з приводу результату референдуму в Великобританії, а також слабенькі економічні дані. Вчора ми дізналися, що і будівельний сектор знаходиться під тиском у зв'язку з невизначеністю з приводу виходу країни з ЄС. Сьогодні, можливо, ми дізнаємося, що і сфера послуг відчуває себе не дуже добре з тієї ж причини. Причому такий результат вже закладається в ціну з середи. Якщо сфера послуг все ж виявиться «брекзітоустойчівой», GBP / USD може рвонути вгору з новою силою, особливо в умовах слабенький долара. Наступною точкою на шляху вгору може стати позначка 1,4560.
Щоденний відео огляд фінансових ринків «Ранок з Forex Club»
Щоденний відео огляд фінансових ринків «Ранок з Forex Club» - тепер в Periscope. Щоранку о 10:30 МСК в цьому огляді, який триває 10 хвилин, Ви зможете дізнатися результати минулого торгового дня, а також отримати орієнтири і торгові сигнали на майбутній. Встановіть додаток Periscope на свій смартфон або планшет і підключіться до аккаунту FXClubOfficial.
Підключитися до Periscope