Справедлива вартість МСФЗ. Її використання для оцінки вартості активів

1. Оцінка активів за справедливою вартістю в МСФЗ
2. IFRS 13 «Оцінка справедливої ​​вартості» - де цей стандарт не застосовується
3. Справедлива вартість. Визначення в стандарті IFRS 13
4. У чому економічний сенс все більш широкого використання справедливої ​​вартості для оцінки активів?

Термін справедлива вартість відомий російському бухгалтеру з теорії і практики міжнародних стандартів. У наших положеннях з бухгалтерського обліку вживається подібне за змістом поняття «поточна ринкова вартість», при цьому російські ПБО не містять ні чіткого визначення цієї вартості, ні рекомендацій по її оцінці. Західна теорія і практика бухгалтерського обліку пішла далеко вперед в цьому питанні. В системі МСФЗ зовсім недавно введений в дію новий стандарт IFRS 13, цілком присвячений справедливої ​​вартості. У попередній статті «Порівняння МСФЗ і РСБУ» я згадувала про те, що використання справедливої ​​вартості для оцінки активів / зобов'язань є істотною відмінністю міжнародних стандартів від російського бухобліку. У даній публікації мені б хотілося докладніше розповісти про те, в яких випадках МСФЗ вимагають або дозволяють використання справедливої ​​вартості для оцінки активів, як змінилося визначення справедливої ​​вартості з виходом IFRS 13, і в цілому що нового з'явилося в цьому стандарті.

Я не буду приводити тут офіційний текст стандарту МСФЗ 13. Сайтів, де він опублікований російською мовою, в Інтернеті досить. Найкраще користуватися першоджерелом, а саме сайтом Мінфіну за адресою minfin.ru. Я ж спробую пояснити основні положення IFRS 13 мовою, зрозумілою будь-якому фахівцю, знайомому з російським бухгалтерським обліком, але тільки приступає до вивчення МСФЗ.

Щоб почати розмову про оцінку активів, варто спочатку розібратися, що є активом в розумінні Ради з МСФЗ. Якщо виділити головне з офіційного визначення: активи - це ресурси, від яких очікується надходження економічних вигод (контрольовані компанією в результаті минулих подій). І якщо мета фінансової звітності полягає в наданні достовірної інформації про компанії для прийняття економічних рішень, то способи оцінки активів повинні відображати економічну сутність процесу створення цими активами економічних вигод для компанії. Саме це і намагаються реалізувати розробники міжнародних стандартів, пропонуючи практикам використовувати справедливу вартість для оцінки все більшого числа активів компаній.

Оцінка активів за справедливою вартістю в МСФЗ

Коротко перерахую стандарти МСФЗ, присвячені обліку активів, і способи оцінки, які в них прописані.

МСФЗ 16 «Основні засоби» дозволяє використовувати дві моделі для обліку об'єктів основних засобів: модель обліку за собівартістю (за історичною вартістю) і за переоціненою вартістю. Модель обліку за собівартістю є традиційною і використовується для обліку основних засобів у всіх національних бухгалтерських системах.

При виборі другої моделі обліку основні засоби повинні відображатися за переоціненою вартістю, яка являє собою справедливу вартість на дату переоцінки. Переоцінки повинні проводитися з частотою, достатньою для того, щоб в будь-який момент часу балансова вартість об'єкта не надто відрізнялася від його справедливої ​​вартості. Ця модель обліку має під собою логічне обґрунтування, яке міститься в Основах для висновків до стандарту МСФЗ 16.

Інфляція в розвинених країнах в річному обчисленні незначна, і її впливом на вартість активів можна знехтувати. Але для об'єктів основних засобів з тривалим терміном корисного використання ефект від інфляції буде накопичуватися з плином часу. Відображення таких основних засобів по їх історичній вартості призведе (і призводить) до того, що баланс буде являти собою «колекцію різнорідних вартостей». Регулярна переоцінка об'єктів основних засобів з тривалим терміном корисної служби дозволить привести їх балансову вартість до єдиного знаменника, що, як вважається, зробить подання активів в звітності більш достовірним.

В даний час у компаній є вибір між двома способами обліку основних засобів. Але в світлі останніх тенденцій поширення обліку за справедливою вартістю для все більшої кількості активів можна очікувати відмови від моделі обліку за собівартістю навіть для основних засобів. Якщо США вирішать перейти на облік основних засобів за справедливою вартістю і введуть цю вимогу в свої національні стандарти, то і Рада з МСФЗ піде в цьому напрямку. Поки що розробники стандартів не наважуються прийняти таку норму, оскільки основні засоби представляють собою домінуючу частину активів для більшості компаній, і рішення про перехід до обліку основних засобів тільки за справедливою вартістю призведе до справжньої революції в бухгалтерському обліку.

МСФЗ 38 «Нематеріальні активи» також як і МСФЗ 16 дозволяє використовувати дві моделі обліку: за собівартістю і переоціненою вартістю. Але на відміну від основних засобів нематеріальні активи можуть відображатися за справедливою вартістю тільки за умови наявності активного ринку. Вартість нематеріального активу на такому ринку і буде його справедливою вартістю для цілей відображення переоцінки в бухгалтерському обліку.

Відображення основних засобів і нематеріальних активів за переоціненою (= справедливої) вартості означає визнання нереалізованих (не було продажу!) Прибутку або збитку від збільшення / зменшення вартості цих активів. Ця нереалізований прибуток відбивається в інший сукупний дохід (в капіталі) і ніколи не потрапить до звіту про прибутки і збитки. При вибутті переоцінених об'єктів вся накопичена за ним переоцінка повинна бути списана на нерозподілений прибуток (з одного рахунку капіталу на інший рахунок капіталу).

Два наступних стандарту наказують відображати накопичену нереалізовану прибуток / збиток від переоцінки активів не в капіталі, а в ОПУ. Тобто навіть без укладання угоди продажу активу результат від зміни вартості активу стає «реалізованим». У російських ПБО аналогів цим стандартам немає.

Згідно МСФЗ 41 «Сільське господарство» присвячений визнання та оцінки особливого типу активів - біологічних активів. Відмінною особливістю біологічних активів є процес біотрансформації, тобто процес зростання, розмноження і виродження, в результаті яких в біологічному активі відбуваються якісні або кількісні зміни. Стандарт вимагає враховувати біологічні активи і сільськогосподарську продукцію в момент збору врожаю за справедливою вартістю за вирахуванням витрат на продаж, щоб відобразити результати біотрансформації з моменту їх виникнення.

Згідно традиційної моделі обліку за первісною вартістю наслідки біотрансформації відображаються в звітності не тоді, коли вони відбулися, а пізніше, коли вони реалізовані. Відносно деяких видів сільгосппродукції, наприклад, деревини, цей часовий відрізок може становити кілька років або десятки років. Якщо виручка визнається на момент закінчення біотрансформації, а витрати виникають рівномірно протягом усього періоду біологічної трансформації, то в такому випадку порушується принцип співвідношення доходів і витрат, і, як наслідок, спотворюється фінансовий результат.

На думку Ради з МСФЗ, біологічна трансформація є фундаментальним і унікальним ознакою біологічних активів, тому відображення в звітності результатів цієї трансформації має проводитися відразу, як тільки вона (біотрансформація) відбувається. Тільки в цьому випадку користувачі фінансової звітності зможуть найкращим чином оцінити фінансові результати і майбутні перспективи компанії, що займається сільськогосподарським виробництвом.

МСФЗ 40 «Інвестиційна нерухомість» вводить в теорію бухобліку ще один новий вид активів під назвою Investment Property. На російську мову цей термін перекладається по-різному: інвестиційне майно, інвестиційна власність, інвестиційна нерухомість. Всі ці терміни мають одне і теж значення.

Інвестиційна нерухомість (власність) - це нерухомість (земля чи будівля, або частина будівлі, або і те й інше), що знаходиться у володінні з метою отримання орендних платежів та / або приросту вартості капіталу (не для продажу або використання у виробництві).

Стандарт встановлює, що інвестиційне майно повинно враховуватися за справедливою вартістю на кожну звітну дату з віднесенням змін у вартості за звітний період на звіт про прибутки і збитки (ОПУ). З огляду на, що в деяких країнах ринок нерухомості недостатньо розвинений, і оцінка справедливої ​​вартості утруднена, Рада з МСФЗ залишив можливість вибору моделі обліку за собівартістю (як в МСФЗ 16). Однак можливість застосування справедливої ​​вартості для обліку інвестиційної власності, як вважається, дозволить укладачам звітності отримати необхідний досвід обліку таких активів з використанням ринкової інформації.

МСФЗ (IFRS) 5 описує облік довгострокових активів, призначених для продажу. Це ще один тип активів, якого немає в російському бухобліку. Стандарт говорить, що при виконанні певних умов довгострокові активи, які компанія вирішила продати, перекласифікує в оборотні активи і відображаються за справедливою вартістю за вирахуванням витрат на продаж. Після рекласифікації активів з основних засобів в «активи, призначені для продажу», їх амортизація припиняється. Логіка тут така. Оскільки вартість таких активів, як передбачається, буде відшкодована через їх продаж, а не через використання, то їх облік є процесом оцінки (valuation), а не «розподілу» (allocation) (мається на увазі співвіднесення балансової вартості активу з доходами через нарахування амортизації ).

Рада з МСФЗ вирішив, що інформація про активи або групи активів і зобов'язань, які менеджмент має намір перестати використовувати і продати, буде корисна для користувачів для оцінки майбутніх грошових потоків від активів, і наказав показувати такі активи окремо.

IFRS 3 «Об'єднання компаній» вимагає, щоб активи та зобов'язання, що купується дочірньої компанії оцінювалися за справедливою вартістю на дату придбання. Тільки така оцінка відображає їх повну вартість придбання, і достовірно представляє економічні обставини при покупці бізнесу. Об'єднання компаній - це занадто велика тема, і докладно про цей стандарт я планую розповісти в майбутньому.

Останні чотири стандарту МСФЗ 40, МСФЗ 41, IFRS 3, IFRS 5 не мають аналогів в російському обліку. Всі ці нові типи активів у нас входять до складу основних засобів і враховуються по історичній вартості. Хоча ПБО 6/01 тепер і дозволяє облік за переоціненою вартістю, але немає ніяких правил її визначення, тільки натяк, що це поточна ринкова вартість, яка незрозуміло як повинна оцінюватися.

Звичайно, застосування справедливої ​​вартості в МСФЗ не обмежується тільки оцінкою активів. Але тут я обмежуся тільки активами, інакше ця стаття ніколи не буде закінчена.

IFRS 13 «Оцінка справедливої ​​вартості» - де цей стандарт не застосовується

Вище ми розглянули, в яких випадках МСФЗ наказують оцінювати активи за справедливою вартістю. До виходу в 2011 році стандарту МСФЗ (IFRS) 13 «Оцінка справедливої ​​вартості» в кожному зі згаданих вище стандартів було приведено одне і те ж визначення справедливої ​​вартості та інструкція по її оцінці. IFRS 13 узагальнив і звів в одне ціле (систематизував) нинішні уявлення Ради по МСФО про вимірювання справедливої ​​вартості і встановив, яким чином необхідно розкривати інформацію про неї у фінансовій звітності.
Перед тим як перейти до розгляду положень стандарту IFRS 13, варто згадати, де ці положення не повинні застосовуватися на сьогоднішній день.

Стандарт IFRS 13 застосовується, коли інший стандарт вимагає або дозволяє вимір справедливої ​​вартості, за винятком таких ситуацій:

1. а) виплати, засновані на акціях, відповідно до IFRS 2
2. б) договору оренди (МСФЗ 17 «Оренда»)
3. в) вимірювання, які схожі на справедливу вартість, але такої не є:

• чиста вартість реалізації відповідно до стандарту МСФЗ 2 «Запаси»
• і цінність використання відповідно до МСФЗ 36 «Зменшення корисності активів"

Запаси вимірюються за справедливою вартістю?

Запаси згідно з МСФЗ (IAS) 2 повинні оцінюватися / вимірюватися за найменшою з двох величин: за собівартістю або за чистою вартістю реалізації (продажу).

Чистий ціна реалізації (продажу) - це чиста сума, яку розраховує виручити підприємство від продажу запасів у звичайному ході бізнесу. Справедлива вартість відображає ціну, по якій запаси можна продати на ринку між учасниками ринку на дату вимірювання. Перше представляє собою вартість, специфічну для підприємства, останнє - немає. Тому чиста ціна реалізації (продажу) запасів може відрізнятися від справедливої ​​вартості за вирахуванням витрат на їх продаж (пункт 7, МСФЗ (IAS) 2).

Справедлива вартість. Визначення в стандарті IFRS 13

Що ж нового в розумінні справедливої ​​вартості з'явилося в IFRS 13?

Для початку потрібно розібратися, що означає сам термін «справедлива вартість». Якщо говорити простою мовою, то справедлива вартість - це вартість (ціна) активу, на яку згодні і продавець, і покупець. Тобто вона є обгрунтованою з точки зору обох сторін угоди, що укладається. Безумовно, це занадто загальне визначення, і в силу цього воно не може бути використано на практиці для оцінки справедливої ​​вартості. Розробники стандартів дають більш точне визначення цьому поняттю.

Практично з самого початку створення системи МСФЗ в міжнародних стандартах використовувалося наступне визначення справедливої ​​вартості.

Старе визначення (не діє)

Справедлива вартість - сума, на яку можна обміняти актив або погасити заборгованість в операції між обізнаними, зацікавленими та незалежними сторонами.

«Обізнані» означає, що кожна сторона угоди повинна володіти повною інформацією про товар або послугу. Якщо це не так, є можливість обману (м'яко кажучи, продавець може ввести покупця в оману), і тоді ціну угоди не можна буде визнати справедливою. Швидше за все, вона буде завищеною для покупця.

«Бажаючі» - угода повинна відбуватися без примусу однієї з сторін. Якщо вас примушують щось купити, швидше за все, продаж буде проведена за завищеною для вас ціною.

«Незалежні» - сторони повинні бути незалежні один від одного. В іншому випадку залежна сторона може піти на завідомо невигідну для себе угоду.

Нове визначення справедливої ​​вартості згідно з IFRS 13 звучить так:

нове визначення

Справедлива вартість - це ціна, яка може бути отримана при продажу активу або заплачена при передачі зобов'язання у звичайній операції між учасниками ринку на дату вимірювання.

Не можна сказати, що стандарт IFRS 13 повністю поміняв визначення справедливої ​​вартості, але він його істотно уточнив і розширив.

Старе визначення не давало точного визначення, чи є справедлива вартість ціною покупки або продажу. До прийняття стандарту IFRS 13 при підготовці стандарту IFRS 3 «Об'єднання компаній» виявилося, що згідно US GAAP справедлива вартість точно визначена як ціна виходу (продажу), тоді як в справедлива вартість в МСФЗ на той момент - це сума обміну, яка в деяких ситуаціях може бути інтерпретована як ціна входу (покупки). Також не було явного вказівки, на яку дату вимірюється справедлива вартість.

У новому визначенні:

• 1) дано точна вказівка ​​на те, що справедлива вартість є ціною продажу,
• 2) ясно визначено, що справедлива вартість - це ринкова котирування (market-based measurement), а не сума, специфічна для компанії (not an entity-specific measurement).
• 3) згадка дати вимірювання прямо вказує, що справедлива вартість відображає поточну ринкову ситуацію, а не уявлення компанії щодо майбутніх ринкових умов.

Ціна продажу (ціна виходу, exit price)

Справедливою вартістю згідно IFRS 13 визнається «ціна виходу» (exit price), тобто ціна попиту (bid price), а не пропозиції (ask price). Це та ціна, яку зможуть отримати продавці, а не та ціна, за якою вони хотіли б продати свій актив. Те ж саме вірно і для зобов'язання. Його справедливої ​​вартістю є сума, яку приймуть кредитори в погашенні зобов'язання, а не сума, яку власник хотів би сплатити за позбавлення від зобов'язання. На активному ринку ці дві ціни можуть відрізнятися, особливо при операціях з біржовими цінними паперами та іншими фінансовими інструментами.

Ціна виходом візначається очікуваннямі относительно майбутніх копійчаних потоків (пріплівів и відтоків), пов'язаних з активом або зобов'язанням з точки зору учасников Сайти Вся, Які володіють активом або зобов'язанням на дату ОЦІНКИ. Отримати грошові потоки від активу можна двома способами: або при його використанні, або при його продажу. Навіть якщо власник активу має намір його використовувати, (а не продавати), «ціна виходу» визначається очікуваного грошового потоку від продажу активу учасникам ринку, які мають намір після покупки отримувати грошові потоки від його використання. Тобто будь-який учасник ринку при покупці активу заплатить тільки за ті вигоди, які він очікує отримати в майбутньому від використання або продажу активу ще комусь. Таким чином, ціна виходу завжди є релевантною визначенням справедливої ​​вартості активів, незалежно від того, чи збирається компанія використовувати актив або продати його.

Учасники ринку в розумінні IFRS 13

Учасники ринку - це продавці та покупці на основному (або найбільш сприятливому) ринку для активу або зобов'язання, які мають ВСЕ наступні характеристики:

• а) вони незалежні один від одного (independent of each other) (наприклад, вони не є пов'язаними сторонами як визначено в МСФЗ 24). Однак ціна при операції продажу пов'язаної стороні може бути використана при вимірюванні справедливої ​​вартості, якщо компанія має докази, що операція була проведена на ринкових умовах.
• б) вони є знаючими (knowledgeable), тобто мають обгрунтоване знання (reasonable understanding) про актив або зобов'язання і про операції, використовуючи всю наявну інформацію, включаючи інформацію, яка може бути отримана через звичайну перевірку фінансового стану (due diligence).
• в) вони мають можливість (able to enter into a transaction) провести операцію обміну активу або передачі зобов'язання (є доступ на ринок)
• г) вони є охочими (willing to enter into a transaction) провести операцію обміну (купити / продати) з активом або зобов'язанням; це означає, що вони мотивовані, але не змушені так робити.

Таким чином, нове словосполучення «учасники ринку» містить в собі частину старого визначення: це «добре обізнані, які хочуть і незалежні сторони». Плюс дане поняття було розширено атрибутів, якого раніше не було: учасники ринку повинні «мати доступ на ринок», що не завжди само собою зрозуміло.

IFRS 13 постулює, що оцінка справедливої ​​вартості є ринковою оцінкою (оцінкою, заснованою на ринкових даних), і не є специфічною для компанії. Тому оцінка справедливої ​​вартості використовує ті ж припущення, які використовують учасники ринку, коли вони оцінюють актив або зобов'язання в разі його потенційної покупки або продажу.

Крім нового визначення справедливої ​​вартості IFRS 13 ввів визначення основного і найбільш сприятливого ринків, розглянув питання обліку операційних і транспортних витрат при вимірюванні справедливої ​​вартості. Були більш детально, ніж раніше прописані методи оцінки справедливої ​​вартості і введено поняття ієрархії вихідних даних для оцінки справедливої ​​вартості. І ще много чего.

На жаль, неможливо в одній статті охопити все, що увійшло в стандарт IFRS 13, він досить об'ємний. Навіть в перекладі на російську мову він займає близько 50 сторінок, а на англійській мові є ще Основи для висновків.

До речі, переклад цього стандарту на російську мову залишає бажати кращого. Навіть сама назва, мабуть, варто було б перекласти як «Вимірювання справедливої ​​вартості», а не «Оцінка справедливої ​​вартості». Після виходу IFRS 13 в більшість інших стандартів МСФО були внесені зміни в частині заміни визначення справедливої ​​вартості на нове. Але крім того в багатьох параграфах інших стандартів слова «determined, estimating / estimates» були замінені на «measured, measuring / measurement», тобто розробники стандарту всюди замінили слова «визначення / оцінка» на слово «вимір». До речі, зміни, пов'язані з виходом IFRS 13, не були внесені в офіційний переклад жодного зі стандартів, опублікованих на сайті Мінфіну. Що робить ці переклади застарілими, і, я б сказала, не особливо придатними для використання на практиці.

У чому економічний сенс все більш широкого використання справедливої ​​вартості для оцінки активів?

Представники бухгалтерської професії до недавнього часу наполягали, що прибуток має визнаватися у фінансовій звітності тільки тоді, коли вона стає реалізованою. Реалізована прибуток - це та, яка отримана в результаті завершеної операції (completed transaction), наприклад, операції продажу. Однак в останні 20-30 років відбувається зрушення в бік «економічного» розуміння прибутку як різниці у вартості чистих активів. У зв'язку з цим при складанні фінансової звітності найбільше значення тепер надається балансу (звіту про фінансовий стан), а не зі звітом про прибутки і збитки. Економічно обгрунтована оцінка активів і зобов'язань (а значить чистих активів) - це те, чого в даний час приділяється підвищена увага, оскільки від цього безпосередньо залежить визначення фінансового результату за період. Тому оцінка активів і зобов'язань за справедливою, а не за історичною вартістю потрібно міжнародними стандартами для все більшого числа об'єктів обліку.

Якщо ви дочитали до цього місця, то я хочу сказати вам спасибі. Сподіваюся, це було не дуже нудно. Все, що викладено вище, це інформація зі стандартів МСФО і Основ для висновків до них. Постаралася викласти її доступною мовою. Нижче - моє особисте розуміння того, чому облік за справедливою вартістю стає настільки актуальним в даний час. Можливо, я занадто спрощую всю картину, але, тим не менш, думаю, що я не така вже й далека від істини.

Все більш широке використання справедливої ​​вартості для складання фінансової звітності обумовлено об'єктивними причинами. ФРС США давно вже запустила друкарський верстат, наповнивши світову фінансову систему дешевими доларами. В результаті цього «достатку» грошей відбувається «надування бульбашок» на фінансових і товарних ринках, що так чи інакше призводить до виникнення суттєвої «нереалізованої» прибули на балансах компаній. Ця нереалізований прибуток виникає не за рахунок збільшення реальної вартості активів, а внаслідок знецінення грошових одиниць, в яких ці активи вимірюються. Природно, що у менеджменту компаній з'являється бажання показати цю нереалізовану прибуток, щоб поліпшити власні фінансові показники. Інвесторам також необхідна інформація про вартість, виражену в поточних грошових одиницях. Адже вони приймають рішення в умовах сучасної економічної реальності, і тому не можуть орієнтуватися на вартість, зафіксовану в минулі періоди. У цьому глибинна причина того, що облік активів за справедливою вартістю в наш час виноситься на порядок денний розробниками бухгалтерських стандартів.

Прийдемо ми в майбутньому до повного переходу на облік всіх активів і зобов'язань за справедливою (поточною ринковою) вартості, покаже час. Поки що все йде саме до цього.

Але так чи так уже це необхідно?

«У наші дні люди всьому знають ціну, але нічого не вміють цінувати».

Ви можете почитати продовження і інші статті по темі МСФЗ:

Повернутися на головну сторінку