- іменні акції
- Звичайні і привілейовані акції
- Класифікація акцій за характером дивідендів
- Види цінних паперів за типом акціонерного товариства
- Класифікація акцій за способом поширення
- Основні види цінних паперів
- Класифікація акцій по праву голосу
- Збільшення капіталу від інвестування в цінні папери
Практично кожен з нас знає, що таке акція. Однак далеко не всі мають уявлення про те, які переваги надають акції своїм власникам. Тим часом, акція - одна з найбільш поширених паперів, що котируються на фондових ринках.
Перше в світі акціонерне товариство «ОСТ-ІНД» в 1606 році продавало свої акції по сто п'ятдесят гульденів. В успіх цього заходу мало хто вірив, але з часом фондовий ринок отримав популярність, і компанії почали випускати кілька видів акцій.
Класифікація акцій
До моменту активного розвитку комп'ютерних технологій акціонерні товариства випускали тільки паперові акції. Їх власники мали на руках цінні папери, що підтверджують право володіння. Такий вид акцій видавався покупцеві в фізичній формі і носив назву готівки акцій. Випуск таких паперів здійснювався друкарнею зі спеціальною ліцензією на бланках, оснащених декількома ступенями захисту. На паперових акціях, в обов'язковому порядку, вказувалося:
- назва акціонерного товариства;
- вид акції;
- дата випуску і унікальний номер;
- номінальна вартість;
- період оплати дивідендів;
- особливі умови користування тощо.
У разі втрати таких акцій, їх власнику необхідно було заплатити певну (в залежності від номіналу паперів) суму грошей для відновлення.
Зберігання паперових акцій не завжди зручно, особливо для акціонерів, що мають значну кількість цінних паперів різних компаній. Тому з кожним роком почали набирати популярність акції другого типу - бездокументарні або електронні. Всі угоди з ними проводяться тільки в електронному вигляді, вони простіше розподіляються і контролюються.
Умовно можна розділити типи акцій на: документарні та бездокументарні:
- Відмінною рисою документарних акцій є те, що їх випускають на папері. Такі акції в сучасному суспільстві - явище досить рідкісне. Популярність їх різко впала через незручності поводження з ними. Та й випуск таких акцій часом може коштувати власнику дорожче, ніж їх власна вартість. Так, яскравим прикладом може служити ВАТ ВТБ, вартість акцій якого складає всього кілька копійок. Більшість акцій на сьогоднішній день випускається в бездокументарному вигляді;
- Найпоширенішими і, практично, єдиними зараз є бездокументарні акції. Вони набагато зручніше в плані випуску та обігу.
Навіщо випускають акції
Кожна компанія прагне розвивати свій бізнес. Це досить витратний процес, і, як правило, настає момент, коли власних коштів для цього не вистачає. Тоді-то компанія і починає випускати акції свого підприємства.
Випускаючи акції, компанія отримує грошові кошти для подальшого розвитку виробництва, закупівлі більш сучасного обладнання, досліджень. У майбутньому, якщо показники компанії зростають, акціонери отримують певний відсоток від прибутку компанії, який залежить від кількості придбаних акцій.Чтоби вдало придбати акції необхідно володіти аналітичним складом розуму, щоб правильно оцінити можливості подальшого зростання компанії.
Первинний і вторинний ринок
Існує два ринки акцій: первинний і вторинний.
Коли якась компанія вирішує продати частину свого бізнесу, вона виставляє свої акції на продаж. Зазвичай це не більше 20% всіх випущених акцій, щоб поточні власники не втратили можливість управляти корпорацією. В цьому випадку відбувається угода по типу: компанія-покупець.
- Це називається первинне розміщення, або IPO.
Ціну продажу призначає сам емітент. Після того, як IPO відбулося, акції потрапляють на вторинний ринок. Тепер сама компанія вже не бере участі в торгах. Угоди відбуваються тільки між рядовими учасниками ринку за типом: продавець-покупець. Всі акції, які на поточний момент звертаються на біржі, знаходяться саме на вторинному ринку.
Якщо інвестор захоче придбати будь-які акції, то купувати він їх буде «з рук» інвестора, який володів ними до цього і тепер вирішив продати. Якийсь амортизації акції при цьому не зазнають, і здебільшого, немає різниці між паперами, придбаними на IPO або на вторинному ринку.
іменні акції
При необхідності постійного відстеження руху акцій, акціонерні товариства випускають цінні папери великого номіналу, які носять назву іменні. В іменних акціях вказуються всі дані власника, зареєстрованого в документації АТ. Власник таких акцій зможе продати або подарувати їх тільки після повідомлення акціонерного товариства.
Акції, що випускаються невеликим номіналом і не потребують чіткого відстеження, мають анонімний характер і називаються представницькими. Їм можна продавати, дарувати або просто передавати третій особі, що робить їх схожими з грошовими купюрами. Вільна передача автоматично має на увазі зміну власника.
Рекомендовані для вас статті:Звичайні і привілейовані акції
Всі акції діляться на два типи: звичайні і привілейовані.
Різниця між ними полягає в тому, що звичайні дозволяють інвестору брати участь в голосуваннях. Привілейовані, в свою чергу, забирають у власника право голосу, але гарантують йому виплату дивідендів. Крім того, власники привілейованих акцій при ліквідації бізнесу і банкрутство мають перевагу перед власниками звичайних акції в черзі за компенсаціями.
Для того щоб зрозуміти, які дивіденди платить емітент, необхідно проаналізувати історію виплат в минулому. Справа в тому, що рішення, виплатити дивіденди чи ні, приймають самі акціонери.
Цілком може бути так, що емітент принципово не розподілить свій дохід, а інвестує його в розширення бізнесу.
У такому випадку можливе зростання курсової вартості акцій , Але на ділі це залежить тільки від професіоналізму топ-менеджерів компанії. Гарантійного доходу від зростання паперів у разі, коли прибуток не розподілені, не буде.
Класифікація акцій за характером дивідендів
Від ступеня участі власника цінних паперів в управлінні компанією і характеру отриманих дивідендів, акції поділяють на звичайні і привілейовані.
Серед звичайного населення найбільш популярними є звичайні акції .
Такими акція володіє кожен сьомий житель Японії, кожен п'ятий США і кожен другий в Швеції.
Їх власники отримують дохід від результатів роботи компанії і беруть активну участь в голосуваннях на зборах акціонерів. Але для того, щоб мати реальне право голосу, необхідно мати п'ятдесят відсотків плюс одна акція, що практично нездійсненно для рядового громадянина.
Особливими властивостями володіють привілейовані акції:
- фіксований розмір дивідендів;
- обов'язкові виплати.
Власники таких акцій найбільш зацікавлені в розвитку компанії, і, як наслідок - вартість цінних паперів підвищується. Тому деякі компанії направляють чистий прибуток нема на виплату дивідендів, а на масштабний розвиток.
Яскравим прикладом такої поведінки може стати компанія Яндекс. 2002 рік був ознаменований колосальної виплатою дивідендів в розмірі ста тисяч доларів. А на 2011 рік керівництво компанії взагалі не планував виплату, зате в 2015 році сума виплат повинна була скласти півтора мільйона доларів.
Власники привілейованих акцій завжди застраховані від втрати капіталу в разі банкрутства компанії, тому що розрахунок по її боргах починається саме з них. Проте цей вид акцій не дає права голосу на зборах акціонерів, а фіксована величина виплат нівелює можливість отримання додаткового прибутку в разі динамічного розвитку емітента.
Кращі брокери для інвестицій в акції
брокер FinmaxFX пропонує величезну кількість акцій. Більшість брокерів прагне дати доступ тільки до найпопулярніших NYSE або NASDAQ, але у FinmaxFX є величезна кількість європейських і азіатських акцій, велика кількість індексів, і звичайно, цінні папери з американських бірж, включаючи і вітчизняні компанії. Брокер надає професійну торгову платформу і кращі умови.
Регулюється FSA і в Росії ЦРОФР. Мінімальний депозит $ 100.
Офіційний сайт: FinmaxFX
платформа Libertex належить брокеру, який працює більше 20 років. Сама платформа знаходиться під контролем європейських регуляторів CySEC і MiFID. Тут ви знайдете величезну кількість акцій, фондових індексів, ETF фондів і не тільки.
Брокер пропонує величезну базу активів, академію (програми навчання), постійно проводить вебінари, надає аналітику і має дуже зручну торговельну платформу, до якої підключено велику кількість індикаторів. У самій платформі є блок з останніми новинами і прогнозами російською мовою. Мінімальний депозит $ 200.
Офіційний сайт: Libertex
брокер eToro пропонує величезну кількість акцій і ETF на американських, європейських і азіатських ринках. Більш ніж 12 річний досвід роботи, регуляція CySEC, інвестиційні фонди на ринку акцій, готові портфелі та інші інвестиційні можливості. Професійний брокер для покупки і заробітку на цінні папери. Мінімальний депозит $ 500.
Офіційний сайт: eToro
Види цінних паперів за типом акціонерного товариства
Розподіляються тільки в певному колі акції носять назву - акції закритого акціонерного товариства. Їх власниками стають або засновники, або співробітники даної компанії.
У вільний продаж на ринок надходять акції відкритого акціонерного товариства. Передача третім особам таких акцій здійснюється без згоди зборів акціонерів або керівництва компанії.
Класифікація акцій за способом поширення
Всі види акцій поділяються ще і по способу поширення, тобто принципом продажу:
- відкрита підписка;
- тільки серед засновників;
- через спеціалізовані установи.
Такі типи продажу поширюються, як на паперові, так і на електронні види акцій. Причому в останні п'ять років найбільшу популярність набуває поширення через фондові біржі, де є можливість одночасного відстеження курсу акцій відразу декількох компаній.
Основні види цінних паперів
Залежно від інвестиційної мети, наявного ресурсу і індивідуальної схильності до ризику виділяють кілька основних категорій акцій:
- Blue Chip Stocks - блакитні фішки;
- Penny Stocks - копійчані акції;
- Value Stocks - вартісні акції;
- Growth Stocks - акції зростання;
- Income Stocks - акції доходу;
- Cyclical Stocks - циклічні акції;
- Speculative Stocks - спекулятивні акції;
- Defensive Stocks - захисні акції.
Найбільшою популярністю серед інвесторів користуються Blue Chip Stocks - або блакитні фішки.
За таким акціям постійно виплачуються дивіденди незалежно від прибутковості року, і все інвестори отримують невеликий, але стабільний дохід, тому динаміка вартості цих цінних паперів завжди позитивна. Емітенти категорії - Proctor & Gamble, General Electric ...
Продукція, що за ціною нижче п'яти доларів акції відносяться до Penny Stocks. Низька вартість визначає їх інвестиційну привабливість для невеликих компаній і приватних осіб. Ступінь ризику за такими акціями вкрай велика, вони можуть, як стрімко зрости, так і повністю знецінитися.
Компанії, що функціонують в малопривабливою для інвесторів галузі, або які відчувають фінансові труднощі, пропонують невисокі за вартістю акції Value Stocks.
Компанії, що мають величезний потенціал зростання, стають емітентом акцій Growth Stocks. Вкладені кошти в НДДКР, отримують колосальний прибуток, яку, практично повністю, реінвестують в розширення бізнесу. Власники таких акцій зацікавлені в довгостроковій стратегії збільшення капіталу, що повністю нівелює поточний дохід за даними цінних паперів. Акції зростання найбільш схильні до ринкових коливань вартості, і котирування можуть сильно варіюватися, що робить їх нестабільними.
Інвестори, які розраховують отримувати постійний дивідендний дохід вкладають свої кошти в акції Income Stocks. Емітенти таких акцій мають стабільний прибуток від виробництва або продажу своїх товарів.
Емітенти сильно схильні до коливань циклічної кон'юнктури ринку пропонують акції Cyclical Stocks. На котирування таких акцій впливає загальноекономічна ситуація, яка сприяє як зростанню, так і падіння вартості.
Аналіз коефіцієнта Price Earnings Ratio (ціна / прибуток) визначає вартість акцій Speculative Stocks. До цього типу належать акції нового випуску з показником Доу-Джонса 50 - 100. Попит, що виникає в результаті можливості швидкого зростання компанії, викликає ажіотаж і дозволяє заробити капітал на вдалу покупку або продаж.
Компанії з виробництва лікарських препаратів або продуктів харчування, стають емітентами акцій Defensive Stocks, чия цінова динаміка залишається стабільною при загальному падінні ринку. Будь-який інвестиційний портфель має цей тип акцій в якості страховки від різких коливань вартості інших цінних паперів.
Класифікація акцій по праву голосу
У всіх країнах провідні компанії, прагнучи не допустити ймовірності скупки контрольного пакета, випускають різні типи акцій, які обмежують права акціонерів, в тому числі і в праві голосування. До таких акцій відносять:
- неголосуючі акції;
- підлеглі акції;
- акції з обмеженим правом голосу.
Перший тип акцій користується популярністю у тих інвесторів, яких не приваблює можливість участі в управлінні компанією, а цікавить тільки стабільний дохід, т.к вартість таких акцій нижче, ніж голосуючих, а дивіденд однаковий.
Яскравим прикладом є компанія FORD, яка ще в 80-і роки випустила два типи акцій: з обмеженням і без обмеження права голосу. В результаті покупки засновники і директора компанії отримали дев'ять відсотків акцій, що забезпечило їм сорок відсотків голосів.
Полагодженого акції найбільш популярні для американських компаній, які випускають два типи акцій: A і B. При цьому тип А дає право одного голосу на одну акцію, а тип B - один голос на десять акцій.
Обмежені акції дають право голосу при наявності певної кількості акцій. Рядові акціонери не люблять інвестувати капітал в такий тип цінних паперів, тому що розібратися у всіх тонкощах повноважень вкрай складно.
Збільшення капіталу від інвестування в цінні папери
Купівля акцій будь-якого типу пов'язана з отриманням прибутку. При цьому кожен інвестор має в своєму портфелі кілька типів акцій для того, щоб від одних отримувати дивіденди, а інші - продавати, заробляючи на скачках вартості. Всі операції з купівлі - продажу акцій здійснюється на фондових біржах. На вартість акції впливає прибутковість компанії і темпи її зростання.
Яскравим прикладом стабільно дорожчають акцій, є цінні папери компанії Apple . Вартість однієї акції на 2011 рік становила 420 доларів, а на 2014 рік - вже 830.
За останнє сторіччя саме акції забезпечили найбільший дохід вкладникам усього світу.
Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту і натисніть Ctrl + Enter! Величезне спасибі вам за допомогу, це дуже важливо для нас і наших читачів!